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津冀协同发展将分三步走 欲打造世界级城市群
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.03 丨 4170从权威人士处获悉,《京津冀协同发展规划》(以下简称《规划》)或于4月底下发。据了解,《规划》除了将明确区域整体定位及三省市定位以外,还将确定京津冀协同发展的近期、中期、远期目标。 根据《规划》,到2017年,非首都核心功能疏解要取得明显进展,交通一体化、生态环境保护和产业对接协作三个重点领域,要集中力量先行启动并率先突破。 资本市场对此反应灵敏。据统计,4月2日,京津冀一体化板块整体上涨2.7%,41家上市企业中27家上涨,6家企业涨幅超过5%。其中,河北宣工涨停,万方发展上涨9.35%,冀东水泥上涨8.6%。随着《规划》出台时间日益临近,京津冀一体化板块指数从2月9日的1390点涨至4月2日的1977点,不到两个月上涨了42%。据上述权威人士透露,《规划》要求,京津冀区域整体定位应体现该区域在国家改革大局中的战略地位和突出作用;必须有利于解决北京“大城市病”,疏解非首都核心功能;必须依据区域的发展潜力以及资源和环境的承载能力,立足京津冀区位特点和发展基础,充分发挥比较优势。通过优化首都核心功能,打造出以北京为核心的世界级城市群以及现代化新型首都圈。 从整体定位来看,疏解非首都核心功能是京津冀协同发展的重点之一,这已广泛获得三地共识。北京市常务副市长李士祥表示,京津冀协同发展为疏解非首都功能提供了机遇。在2014年,全市常住人口已经达到2151.6万人,人口资源矛盾非常突出。特别是中心城区功能过度集中。疏解非首都功能首先要回答往哪里出,谁来承接的问题。从北京的区位特征看,北京周边被河北的固安、三河等14个县市,以及天津的武清等7县环绕。河北、天津是承接非首都核心功能的天然*佳选择。 发展目标方面,权威人士表示,近期目标是非首都核心功能疏解到2017年要取得明显进展,协同发展的顶层设计和工作机制要基本确立。中期目标的时限在2020年,届时北京市的常住人口要力争控制在2300万人左右,首都存在的突出问题得到缓解;区域交通网络要基本形成,生态环境质量要有效改善,产业联动发展和公共服务共建共享更是要有重大进展,协同发展机制有效运转,同时还要求明显缩小区域内的发展差距。远期目标是,到2030年,京津冀区域一体化格局基本形成,京津冀成为具有较强国际竞争力和影响力的重要区域,甚至能够引领、支撑全国经济社会发展。 三步走目标能否达成,各界看法不一。如何克服困难,决策部门给出的思路是,要依靠改革引领,创新驱动。有专家表示,京津冀作为一个区域经济整体,与世界其他著名经济区及我国长三角、珠三角地区相比,产业水平存在较大差距,自身发展也面临诸多问题。目前京津冀协同发展已上升为国家重大战略,而要实现协同发展,出路只有一条,就是通过协同创新来开辟发展新道路,开创发展新局面。协同创新的本质是以实现区域协同发展为目标,以区域创新要素自由流动为基础,通过推动要素和结构的“新组合”,突破发展瓶颈,释放发展潜能,打造协同发展的升级版。 据悉,按照三步走目标,重点领域需要加快推动、率先突破,这包括交通一体化、生态环境保护和产业对接协作三个方面。“尤其是交通一体化,将作为京津冀协同发展的先行领域。”天津市市长黄兴国介绍说,交通方面,今年天津市计划把从北京南站发车的高铁延伸至天津滨海新区的一个商务区,开通天津到保定的高铁。此外,北京到滨海新区的第二条高铁、天津到石家庄的铁路,目前都正在规划中。他还表示,在京津冀协同发展中,天津市的定位是:全国先进制造研发基地,国际航运核心区域,金融创新示范区,改革开放先行区。 生态环境联防联治是推动京津冀协同发展的重点任务。河北省环保厅厅长陈国鹰说,下一步,河北省将突出科学治霾,突出区域环境协同治理。具体措施包括:联合其他机构研究制订“大气污染深度治理三年(2015-2017)行动方案”;集中力量打好控煤攻坚战,联防联控,实施八大控煤工程;继续推进结构调整,加快进度加大力度;组织全省环境保护大检查和利剑斩污行动;严厉惩处环境违法行为,严厉查处环境监管不作为和乱作为。 对于交通一体化、生态环境保护和产业对接协作,有专家提醒,还是要注意政府和市场边界的划分,让市场主导,政府引导。华夏新供给经济学研究院院长贾康表示,在政府与市场主体的互动方面,政府既不要越位,也不可缺位,要以高水平的决策抓住京津冀一体化的战略机遇,真正按照法治化和契约社会的精神,通过推行政府与社会资本合作(PPP)机制,吸引、寻找国际国内的主体一起来做各种各样的事情,比如交通等基础设施、水务、电气、垃圾处理、绿化等,实现政府和市场两只手真正相得益彰地推进京津冀一体化。详细信息 - 03 2015-04
2015版钢铁政策还需强化沿海布局战略
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.03 丨 4348导语:我国沿海钢铁基地建设将持续推进,新版的钢铁调整政策,有必要在产业布局上明确沿海钢铁基地建设,从而引导和实现沿海钢铁基地的合理布局和规模适度化。 3月下旬,工信部公布了《钢铁产业调整政策》(征求意见稿),向社会公开征求意见。从意见稿看,企业的市场退出机制建设、强化环保手段、制度开放等方面有所突破,意在引导和规范未来10年钢铁产业发展。 在老版的产业规划中,即2005年《钢铁产业发展政策》,关于产业布局明确提出了“大型钢铁企业应主要分布在沿海地区”、“东南沿海地区应充分利用深水良港条件,结合产业重组和城市钢厂的搬迁,建设大型钢铁联合企业”。但新公布的征求意见稿已经弱化了产业布局规划,在空间布局仅提到了中心城市城区钢厂转型和搬迁改造。 目前,我国钢铁产业布局不合理,呈现出北方多,南方少;内陆多、沿海少特点。在未来十年,我国钢铁企业的沿海基地建设将呈现明显加快态势。 首先,我国钢铁产业的布局沿海,符合国际钢铁产业的主流布局。统计显示,2008年欧盟地区的沿海沿江钢铁产能1.62亿吨,占总产能60%;而韩国、日本钢铁企业基本100%建设在港口。国际钢铁产业为何布局沿海地区,从武钢建设防城港的经济性测算中可见一斑,武钢防城港项目,原料铁矿石通过防城港上岸,比从武钢本部上岸每吨节约运费200元以上。 而我国沿海钢铁基地建设相对滞后,目前我国12家已布局沿海、沿江的钢铁企业产能合计1.217亿吨,即便算上目前宝钢湛江、武钢防城港、山钢日照港等在建或已批准的9家累计9500万吨的沿海项目,沿海项目的占比也未能超过三分之一。 我国一直希翼借助沿海钢铁项目,发挥沿海优势,资源、能源以全球配置为主,实现创新管理模式,提高竞争力,推进钢铁产业结构调整和发展方式转变。2009年钢铁产业振兴规划中,明确提到建成曹妃甸钢铁精品基地,通过淘汰或减少现有产能,建设湛江、防城港、日照钢铁精品基地及宁波钢铁续建项目。但随着严控钢铁产能,2009年政府对钢铁行业执行三年不上新项目的严格管制,*终推迟到2012年5月湛江项目获得国家发改委批准。 在未来十年,钢铁产品市场竞争持续激烈,钢铁企业转型和环保下,部分企业将加快退出市场,我国钢铁产业的生产力布局调整还远没有结束,将沿江、沿海基地化发展。 其次,沿海布局,将为我国钢铁企业走出去打下基础。发展沿海钢铁精品基地,除了调整产业布局,重要意义还在于着眼未来,适应未来数十年我国的钢铁需求变化,并为未来钢铁出口做准备。 中国已是全球*重要的钢铁生产国,产量占据全球一半,钢材出口量保持增长,占总体产量的比重平稳上升,2010年钢铁出口占比7%,2013年为8.4%,2014年出口占比高达13.9%,2014年,净出口量八千万吨(2014年进口钢材1443万吨),这一量级已经和美国、韩国的钢铁产量相当。 同时,我国钢铁产业迎来了中国钢铁消费的滞涨期,所以,出口市场尤为重要。中钢协统计,2014年中国的粗钢表观消费量同比下跌3.4%至7.38亿吨,是30年来的首次下降。在2011年《钢铁工业“十二五”发展规划》预测,我国中远期粗钢消费量的*高峰,可能出现在2015年至2020年,目前看,中国钢铁消费增量空间已极其有限。 目前,钢铁基地布局华南地区,就是提前布局出口,随着我国钢铁消费进入增长顶弧区,增长天花板已现,我国钢材出口量将增长,出口占总产量的比重将提高。沿海钢铁基地占据优势位置,将成为未来我国钢材出口主力军。 比如武钢防城港、宝钢湛江基地,其出口优势在于紧邻东盟和印度,南亚和东南亚,是未来全球经济*活跃的地区,是未来重要的钢铁消费地区。2014年中国钢材出口量9378万吨,主要输出地的越南、菲律宾、印度,从中国进口钢材量分别同比增长72%、95%和131%。 简言之,我国沿海钢铁基地建设将持续推进,新版的钢铁调整政策,有必要在产业布局上明确沿海钢铁基地建设,从而引导和实现沿海钢铁基地的合理布局和规模适度化。详细信息 - 03 2015-04
2014年国内港口钢材吞吐量达4.27亿吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.03 丨 4348众所周知,水路运输作为货运、客运的重要运输方式在世界经济发展史中占据着至关重要的地位;虽然铁路、公路以及空运的快速发展分流了货客的运输量,但是水运作为综合运输体系的重要组成部分,其对于经济发展的影响力不容忽视。自古以来,水路运输就是我国重要的运输方式,不管黄河还是长江抑或是其它江河湖泊甚至人工运河都成为国人运输的渠道。在中国加入WTO之后,国内水路运输迎来了加速发展期,尤其是沿海港口更是得到了飞速的发展,相对而言内河运输发展较慢。 水路运输具有运力大、运输成本低、能耗小、劳动生产率高等优势,因而一直获得了国家的重视,*近一大批港口发展迅速。据国家交通部数据显示,2014年全国40个沿海港口以及56个内河港口货物吞吐量为102.2亿吨,同比增长4.7%;其中沿海港口货物吞吐量为70.62亿吨,同比增长5.68%,内河港口货物吞吐量为31.56亿吨,同比增长2.59%。 图1:近两年国内沿海以及内河港口货物吞吐量情况 数据来源:Mytseel咨询二部,交通部 在钢铁产业链中,水路运输无疑发挥着不可或缺的作用;其一,由于铁矿石大量依赖进口,而矿石运输几乎都要靠海船抵港;其二,国内钢材南北供需比例差异,北方钢材需要大量进入南方地区消化,水路运输凭借运力大、成本低成为交通工具的*;其三,国内煤炭运输也依赖于水运。2014年国内港口铁矿石吞吐总量为15亿吨,同比增幅为11.19%;煤炭及制品吞吐总量为20.11亿吨,同比增幅为1.63%;钢材吞吐总量为4.27亿吨,同比增幅为2.35%。 图2:2014年中国港口钢材相关品种运输量占比情况 数据来源:Mysteel咨询二部,交通部 具体来看,2014年沿海港口铁矿石吞吐总量为11.28亿吨,煤炭及制品吞吐总量为13.71亿吨,钢材吞吐量为2.6亿吨。2014年沿海港口铁矿石吞吐量在货物吞吐量总量中占比更高一些,为15.97%,而钢材吞吐总量占比为3.69%,煤炭及制品吞吐总量占比为19.42%;内河港口吞吐量占比情况来看,钢材吞吐总量占比为5.29%,煤炭及制品吞吐总量占比为20.28%,铁矿石吞吐总量占比为11.82%。 毫无疑问,中国钢材运输对于水路运输是非常依赖的。2014年国内粗钢产量合计8.23亿吨,钢材产量合计11.256亿吨。中国港口吞吐量占钢材产量比重为38%,即便剔除部分港口向小港口的分流,水运在国内钢材运输中所占的比例也是非常大的。从港口钢材吞吐量对比来看,2014年唐山港首屈一指,占比达到38.83%,紧接其后的为上海港、苏州港、天津港。沿海港口钢材吞吐量多于内河钢材吞吐量,2014年钢材吞吐量在100万吨以上的港口包含29家沿海港口和27家内河港口。 图3:2014年国内港口钢材吞吐量占比情况 数据来源:Mysteel咨询二部,交通部 根据目前国内钢铁发展的状况,笔者预计后期钢铁产业链中水路运输将依旧发挥着重要的作用。第一,铁矿石外购依赖度不减,考虑到外矿价格的进一步下跌,国内钢厂外矿配比抬升,铁矿石进口必然离不开水路运输;第二,钢铁企业去产能化不会一蹴而就,而且国内钢厂布局与下游需求距离差需要运输来解决,而水运自然不可替代;第三,国内钢铁出口具有较多优势,后期出口占粗钢产量可能长期维持在8000万吨左右,这一部分资源也需要水运的配合。 毫无疑问,全球化为中国港口创造了发展机遇,我们看到关税的降低,贸易壁垒的减少,为我国港口业*大限度融入世界市场打开了方便之门;国际先进的技术引进给企业盈利空间提升的可能;另外网络化的普及应用让港口效率进一步提升。与此同时,我们也看到很多港口存在着一些问题,譬如国外资本的进入抢占运输线路,其成熟的管理经验、先进的技术装备和高效率的运作系统给国内港口公司业务制造了压力;国内部分港口基础建设尚不能明确自身定位,类似的大建设势必导致同质化竞争,从而导致企业发展出现危险;我国港口长期以来形成的经营理念、管理模式和用人机制将会成为影响港口业发展的制约因素;此外,由于国际运价波动变化,缺乏足够经验的国内港口在动荡的大环境下可能压力重重。如何客服自身困境、努力在同行中拔得头筹显得尤为重要,中国港口迫切需要找到自身的准确定位。详细信息 - 02 2015-04
钢价站在十字路口:向左走or向右走
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.02 丨 4233前言:3月23日北京市场建筑钢材价格大幅上涨180-200元/吨,在此刺激之下,近期全国各大主流城市建筑钢材价格相继上涨,但是实际成交量并未随之明显放大,此波行情人为拉涨、跟风炒作迹象浓厚,那么后期钢材价格究竟是持续上升,亦或是昙花一现的反弹后拐头回落,又或者是横盘整理?就这个问题,笔者想从以下几个方面,同大家共同探讨分析一下。 一、 近期价格走势:实有反弹 近两年来,全国钢价水平可谓是一路下行,根据Myspic螺纹钢及线材绝对价格指数显示,钢价从2014年初的3500元/吨下跌至2500元/吨的水平(2015年2月份),下跌幅度高达1000元/吨,跌幅在28.6%。但3月中下旬以来,随着天气的逐渐转暖,钢市传统旺季的到来,市场价格有回升态势,加之北方市场价格的大幅拉涨,商家心态有所提振,全国钢价平台再度上移,Myspic螺纹钢及线材绝对价格指数回升至2600元/吨,单从数据来看,实有反弹之势。 图一:Myspic普钢绝对价格指数走势图 来源:上海钢联大宗商品数据终端 二、价格上涨原因:环保之风和钢厂限产 2月底柴静的雾霾调查《穹顶之下》被社会广泛重视,引起轩然大波,环保部门更是第一时间表态:环保之路任重而道远。紧接着山东临沂环保之风来袭,首当其冲的必定是钢铁厂、焦化厂和玻璃厂等高污染企业,临沂三德特钢有限公司、山东盛阳集团有限公司、临沂烨华焦化有限公司、临沂江鑫钢铁有限公司和临沂北方焦化有限公司等5家企业被查处停产。之后北京申请冬奥会,加大环保检查力度,京津翼地区钢厂受影响,大幅减产,虽然*后证实是谣言,但却大肆炒作,是引爆北京建材价格飙涨的主因。次日,江苏环保政策出新招,定向上调电费抑制产能,对前阶段环保不合格的个别钢厂定向上调电费0.3元/度,从而增加钢厂的吨钢成本,以抑制产能达到环保的目的。据业内人士测算以电炉为例,吨钢的耗电量在600度左右,按此计算将直接导致吨钢的成本增加180元以上。另据传闻,江苏部分地区如果钢厂环保出现违规,企业法人将面临行政拘留,可以说钢厂的环保问题已经升级到法律层面…… 借着环保之风,驱动行情的上涨,表面现象尽是如此,但笔者认为更深层次的原因有2个:1、在经历春节后3-4周的价格下跌之后,厂商思涨心切;2、当前钢价处于相对低位,短流程钢厂几乎无利可图,长流程尚有微利,钢厂产量未释放,供给压力不大。 三、当前市场心态:盘整居多 价格拉涨之后,商家心态也发生微妙的变化,从先前51.63%看涨到目前50.95%看平,可见,商家对后市依然多持观望心态,操作以谨慎为主。根据Mysteel贸易商情绪指数统计结果显示:就短期内的市场价格预期,其中有7%的贸易商看涨、42%看跌、51%觉得依旧盘整为主。 图二:贸易商情绪指数 来源:上海钢联钢材事业部 四、后期走势关注点:矿价和钢厂复产 1、然钢价上涨,铁矿石价格连创新低, 目前澳洲进口粉矿(62%)价格在53美金/干吨左右,同比下降16.7%,环比下跌52.8%。究其原因,一则是钢厂产量未全面释放;二则是在矿价持续低迷的情况下,矿山巨头杀价抢占市场份额成,为保利润;三则是铁矿石供大于求的短期内难以改变。原材料价格的走低,对成品材成本支撑力度减弱,钢价亦恐难有好的表现。 图三:Mysteel进口矿价格指数:澳洲粉矿(62%)走势图 来源:上海钢联大宗商品数据终端 2、就当前情况而言,钢厂利润空间在不断放大,据了解,现轧材利润200元/吨,盘面利润在300元/吨,复产意向愈加浓厚。数据显示,2月底全国139家螺纹钢生产企业达产率只有59.1%,3月初为62.1%,3月中旬为63.9%,3月下旬为66.0%,产量在悄然释放。 五、后期预测 4月份是钢材销售旺季,终端需求必定有所释放,钢价理应上涨,但是考虑到铁矿石(62品位的澳洲粉矿)已经跌至53美元,钢厂生产成本进一步降低,利润空间不断放大,约在200元,复产意向浓厚,后期供给压力将加大。而且近2周的上涨行情人为拉涨、跟风炒作迹象明显,实际成交量并未随之明显放大,基于此, 4月中上旬钢材市场价格弱势盘整概率较高。详细信息 - 02 2015-04
一季度我国喷吹煤市场运行分析及二季度展望
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.02 丨 4467概述:回顾一季度,随着需求逐步回落,我国喷吹煤市场整体呈现先稳后跌态势,2月份和3月份山西潞安集团率先对喷吹煤挂牌价下调拉开了喷吹煤价格下跌序幕,3月初宁煤集团、阳煤集团及永城煤业等国有大矿纷纷对喷吹煤挂牌价下跌10-30元/吨,使得国内喷吹煤价格开始呈现普跌局面,下游钢铁企业的喷吹煤采购价格呈现同幅度调整。然而,二季度我国喷吹煤走势将如何?笔者将进行详细描述。 一、一季度我国生铁产量同比基本持平 据统计,1-2月份我国共产生铁11869.8万吨,较上一年增加197.4万吨,同比增1.7%,再创历史*高水平。受环保因素钢厂停产整改等影响,预计3月份我国生铁产量同比将略有下降,一季度生铁总产量或将在18000万吨左右,较上一年度基本持平。 图1.2011年-2015年分月生铁产量对比情况 二、一季度我国重点大中型企业生铁日均产量居于较高水平 从图2可以看出,一季度我国重点大中型企业生铁日均产量居于较高水平,较去年同期相比均略有增加,但增幅不大。预计一季度我国重点大中型企业生铁日均产量较去年基本持平。 图2.中国重点大中型企业生铁日均产量(旬) 三、一季度我国钢厂高炉产能利用率及开工率均呈现下降态势 据Mysteel对全国163家钢厂高炉产能利用率及开工率调查显示,截止3月末,56家钢厂高炉检修,较一季度初增加24家;高炉开工率83.84%,较一季度初减少7.32%;产能利用率86.39%,较一季度初减少8.84%;检修容积102970m³,较一季度初增加66890m³;检修影响日均铁水23.81,增加13.85万吨;检修限产合计影响日均铁水24.91万吨,增加13.95万吨;38.65%钢厂盈利,较一季度初减少14.72%,盈利钢厂下降,亏损面增加。 图3.Mysteel调查的163家钢厂高炉产能利用率及开工率情况 四、我国钢厂高炉平均喷煤比呈现回落态势 从我国重点钢铁企业高炉喷煤比变化情况来看,近年来高炉喷煤比整体呈现回落态势。从图4可以看出,2000年-2010年我国重点钢铁企业高炉喷煤比整体呈现上升态势,而2010年以后,高炉喷煤比呈现震荡下行态势。截止2014年我国重点钢铁企业高炉喷煤比为145.85kg/t,创近五年来新低。 图4.2000年-2014年我国重点钢铁企业高炉喷煤比情况 从上图我们也可以看出,近几年来高炉喷煤比整体呈现下移态势,而且我们也可以联想到,近几年正是我国钢铁行业逐步进入“寒冬”时期。因此,我国钢铁行业的发展变化,对高炉喷煤比有较大的影响。那么,高炉喷煤比呈现下降趋势主要是因为我国钢铁行业逐年恶化,钢材市场持续下行,钢价下跌至近几年来低点,目前价格已回归至20年前的水平。据相关专家表示,钢铁行业真正意义上的“寒冬”还未到来。故在此情况下,钢铁行业盈利能力下降,亏损面增加,降低入炉生产成本,是钢铁企业扭亏或减亏采取的主要措施。所以,如何降低生产成本是钢铁企业面临的重要问题。降低原燃料采购成本是降低生产成本主要措施之一,然而原燃料价格低廉肯定伴随着质量问题。钢铁企业因原燃料质量恶化,高炉生产不稳定,已不再追求过高的喷煤比,逐渐向寻求经济喷煤比转变,以此提高煤粉的置换比,实现炼铁成本的*优化。但应当指出的是,提高喷煤比是炼铁技术发展的中心环节,是降低生产成本的有效手段。一些企业为降低采购成本,购买劣质喷吹煤,灰分和有害杂质高,发热值低,使煤粉置换比低,是不经济的,对高炉产生负面影响。 当前,钢铁企业已不再追求单一指标的先进,根据企业自身条件寻找*佳经济喷煤比,*低燃料比,以此达到*高经济效益。我国部分重点钢铁企业将高炉喷煤比从200kg/t降低至160kg/t左右,实现经济燃料比,降低炼铁成本。 五、一季度我国喷吹煤价格呈现下行态势 一季度,我国钢材市场整体呈现弱势运行态势,钢价持续下行。受此影响,国内原材料市场呈现跟跌格局,钢坯、铁矿石及焦炭价格创近几年来低点水平,炼焦煤及喷吹煤价格略有小降,跌幅在30元/吨左右。与今年3月份相较,1-2月份市场整体呈现弱势平稳格局,主要因春节假期、下游钢铁企业对喷吹煤尚有需求以及年底煤矿停产放假导致资源相对偏紧为主因。然而,随着节后下游钢铁企业开工率和产能利用率持续下降,对喷吹煤主要以消耗库存为主,煤矿逐步复产使得资源整体宽松等因素影响,3月初国内喷吹煤市场开始表现回落态势。山西潞安集团、宁煤集团及永城煤业等大矿纷纷下调喷吹煤挂牌价,幅度普遍在30元/吨左右,而山西阳煤及晋煤集团暂未出台调整政策,但对部分钢铁企业施行暗降,幅度在25-30元/吨。大矿喷吹煤挂牌价的相继出台,使得地方市场煤价格开始活跃,市场煤价格调整幅度不一,普遍在10-30元/吨。 图5.山西阳泉、长治及晋城地区喷吹煤价格走势图 六、一季度国内钢厂喷吹煤采购价格呈现普降格局 自3月初以来,国内喷吹煤市场开始呈现下行格局,国内钢厂采购价亦呈现跟跌态势。从表1可以看出,国内主要钢厂喷吹煤采购价格均有不同程度的下跌,幅度在5-30元/吨不等。 表1.一季度我国主要钢厂喷吹煤采购价格变化情况 地区 企业名称 品种 指标 价格 涨跌 备注 华北 包钢 无烟喷吹煤 Q6500,A8,V10,S<0.8,HGI>65,MT8 625-630 ↓30 首钢 无烟喷吹煤 Q>6500,A<10,V12,S<0.25,MT8 735-740 ↓30 烟煤喷吹煤 Q6700,A8,V35,S<0.5,HGI>60,MT8 550 ↓25 唐钢 无烟喷吹煤 A12,V12,S0.8,HGI>55,MT8 765 ↓25 烟煤喷吹煤 A<9,V>30,S<0.5,MT<15 525 ↓15 招标 宣钢 无烟喷吹煤 A8,V8,S<0.5,HGI>60,MT8 720 ↓30 烟煤喷吹煤 A<10,V>30,S<0.4,HGI>70,MT<8 525 ↓5 招标 港陆 无烟喷吹煤 Q7100,A12,V10,HGI>60,MT8 650 ↓30 烟煤喷吹煤 Q6700,A9,V34,HGI>60,MT15 540 ↓25 华东 莱钢 无烟喷吹煤 Q6500,A<12,V12,S0.8,HGI>60,MT8 680 ↓30 济钢 瘦煤喷吹煤 Q6800,A11,V12,S<0.6,HGI80,MT<8 700 ↓30 泰钢 无烟喷吹煤 A11,V12,S0.6,HGI>70,MT8 750 ↓30 烟煤喷吹煤 Q6000,A10,V20,S0.6,MT9-10 680 ↓20 九钢 无烟喷吹煤 A11,V7-10,S0.5,HGI60,MT9 865 ↓25 烟煤喷吹煤 A<10,V>27,S<0.7,MT10 730 ↓10 沙钢 无烟喷吹煤 A11.5,V<10,S<0.6,HGI>58,MT10 760-770 ↓30 烟煤喷吹煤 Q6800,A6.5,V33,S<0.6,HGI>60,MT17 580 ↓50 华中 安钢 无烟喷吹煤 A11.5,V<14,S0.5,HGI>65,MT8 670 - 烟煤喷吹煤 A11.5,V30-38,S0.5,HGI>65,MT<12 545 - 湘钢 无烟喷吹煤 A<10.5,V<8,S<0.8,MT<7 790 ↓25 烟煤喷吹煤 A<8,V<28-38,S<0.65,HGI>70,MT<10 700 ↓30 涟钢 无烟喷吹煤 A10.5,V<20,S0.6,HGI>80,MT<10 760-780 ↓20 烟煤喷吹煤 A6,V37,S0.3,HGI60,MT<16 710 ↓20 武钢 瘦煤喷吹煤 A<11,V<11,S<0.8,HGI>65,MT8 800 - 西南 昆钢 无烟喷吹煤 A12,V6-7,S0.55,HGI>100,MT11-12 964-970 - 干基 瘦煤喷吹煤 A<10,V13-14,S<0.6,HGI>120 945 ↓30 干基 攀钢 无烟喷吹煤 A12,V<10,S0.55,HGI>100-110 950-970 - 干基 瘦煤喷吹煤 A<13,V13-14,S<0.6,HGI>120 970 - 干基 水钢 无烟喷吹煤 Q>6500,A<13,V<15,S<0.6,MT9 730 - 干基不含税 西北 酒钢 无烟喷吹煤 A8,V8,S<0.5,HGI>60,MT8 709 ↓30 龙钢 瘦煤喷吹煤 Q6000,A11,V18,S0.6,HGI60,MT10 560 ↓15 东北 本钢 无烟喷吹煤 Q7200,A11,V12,S0.8,HGI>55,MT8 855 - 烟煤喷吹煤 Q5500,A8,V35,S0.5,HGI>55,MT15 620 ↓10 凌钢 无烟喷吹煤 Q6300,A12-15,V<15,S1.5-1.6,MT9 658 - 烟煤喷吹煤 Q5500,A8,V35,S0.5,HGI>55,MT15 600 ↓10 新抚钢 无烟喷吹煤 Q6500,A12,V10,S0.8,HGI>60,MT8 660 - 烟煤喷吹煤 Q5500,A10,V37,S0.7,MT13 600 ↓15 七、一季度钢厂喷吹煤库存呈现先涨后跌态势 据Mysteel煤焦部对全国50家样本钢厂调查显示,一季度样本钢厂喷吹煤总库存及平均库存整体呈现先涨后跌局面,主要以春节为分界点,春节前基本以持续上涨为主,节后开始呈现持续回落态势。因春节假期影响,煤矿停产现象逐渐增加,喷吹煤资源处于相对趋紧局面,钢厂对喷吹煤主要以屯储库存为主。节后随着煤矿逐步恢复生产,资源供应相对宽松,且节后喷吹煤价格基本呈现下跌行情,钢厂以消耗库存为主,采购放缓,观望气氛较浓厚,维持低库存运行。 1、总库存方面 从样本钢厂喷吹煤总库存情况来看,一季度初总库存为235.4万吨,季末为206.03万吨,减少29.37万吨,降幅12.5%。 表2.一季度初与季末钢厂喷吹煤总库存对比情况 品种 项目 季初 季末 变化 环比 喷吹煤 总库存(万吨) 235.4 206.03 ↓ 12.5% 从图6可以看出,每年一季度钢厂喷吹煤总库存基本呈现先涨后跌态势,至二季度末基本回归至钢厂要求的合理水平,所以二季度的钢厂喷吹煤库存仍将维持下降态势,钢厂对喷吹煤的需求仍较清淡。 图6.自2011年以来钢厂喷吹煤总库存情况 2、平均库存方面 从样本钢厂喷吹煤平均库存情况来看,一季度末平均库存为4.1万吨,较一季度初减少0.6万吨,降幅12.8%;一季度末平均可用天数为13.2天,较一季度初减少1.7天,降幅11.4%。 表3.一季度初与季末钢厂喷吹煤平均库存对比情况 品种 项目 季初 季末 变化 环比 喷吹煤 库存(万吨) 4.7 4.1 ↓ 12.8% 喷吹煤 可用天数 14.9 13.2 ↓ 11.4% 从图7可以看出,一季度中下旬钢厂平均库存及可用天数呈现下降态势,至二季度末达到钢厂相对低位水平,所以二季度钢厂喷吹煤库存仍将以回落为主。 图7.自2011年以来钢厂喷吹煤平均库存及可用天数情况 八、二季度我国喷吹煤市场展望 从钢铁行业来看,二季度我国钢铁产量或将维持高位,钢材供需关系矛盾仍较突出,供应的扩张力度要大于需求的扩张力度;宏观面依然承压,经济数据或将保持在荣枯线以下;由于环保等带来的减产压力,导致对原燃料的需求减弱;钢厂增加环保投入,增加生产成本;等等,均不利于钢材市场的有利发展,钢价或将继续呈现下跌行情。 从钢厂高炉开工率及产能利用率情况来看,二季度或仍将保持缓慢下降格局,主要因环保等要求压力下,钢厂生产成本逐渐增加,亏损情况日趋严重,亏损面增加,导致钢厂生产积极性下降,高炉停产及检修现象居多,对原燃料需求下降。 从钢厂高炉平均入炉喷煤比情况来看,因我国喷吹煤主要以按需生产,近几年国内钢厂高炉平均入炉喷煤比或仍将保持小幅下行态势,从而导致对喷吹煤需求下降。 从煤矿生产情况来看,二季度我国煤矿生产仍将维持高位态势,在煤炭行业整体欠佳背景下,煤矿企业为抢占市场份额及降低单位边际成本等,将加大煤矿的生产力度,从而导致煤炭供应增加,加剧供需矛盾。 从钢厂库存情况来看,二季度国内钢厂对原燃料依然以降库存为主,二季度主要以消耗一季度的高库存,二季度中下旬钢厂原燃料库存下降至合理低位区间,从而导致对原燃料需求下降。 从市场情况来看,今年或将如同往年,二季度仍将以延续一季度末的弱势行情为主,原燃料价格将有进一步的下跌空间。 综合来看,预计二季度我国喷吹煤市场将延续弱势下行趋势,喷吹煤价格继续看跌。(详细信息 - 02 2015-04
环保部长唐山调研大气污染防治工作 强化政府主体责任
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.02 丨 4343环保部部长陈吉宁31日到河北省唐山市调研大气污染防治工作。陈吉宁强调,要立足结构调整、运用综合手段,进一步强化地方政府的环保主体责任,合力打好环境保护这场攻坚战。 陈吉宁先后到唐钢炼焦制气厂、唐山市空气环境监测中心站、国丰钢铁有限公司北厂区、瑞丰钢铁公司、鑫丰集团热力公司、唐钢南厂区、启新1889文化创意产业园等现场,实地考察企业生产经营和环境保护设施运营情况,深入了解唐山市在压减过剩产能、企业节能减排技术改造、重污染企业关停搬迁、落后装备集中整治等方面的工作。 陈吉宁强调,按照新修订的《环境保护法》,地方政府对保护和改善本区域环境质量负有主体责任。要切实推动党政同责、一岗双责,进一步明确各级各部门的责任,各负其责、通力协作,共同推动环境保护工作发展。环境保护部依法开展环保督查工作,在督企的同时也要加强督政,采取约谈、通报、挂牌督办、区域限批等方式,不断强化地方政府责任,把环保作为核心工作来抓,努力做到多还旧账、不欠新账。 陈吉宁指出,要立足结构调整、运用综合手段,打好环境保护这场攻坚战。河北省、唐山市环保工作取得的成绩来之不易,当前到了不进则退的关键时期,绝不能放松要求、降低目标。一要持续做好污染源解析工作,不断提高治理措施的针对性和有效性;二要在有效管控污染排放的同时,努力提高管理水平,做到工程减排和管理减排并重;三要加强散煤治理问题研究,努力降低燃煤污染;四要加大环境执法力度,坚决查处环境违法案件,树立新《环保法》权威;五要认真研究环评审批下放的配套政策,充分发挥环评把关作用;六要综合运用经济、科技、法律、管理等手段,切实推动环保问题的解决,打好环境保护这场攻坚战。详细信息 - 01 2015-04
矿企难以挣脱“新常态”的束缚
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.01 丨 4199导语:国际矿石价格逼近每吨50美元整数关口,跌至十年*低水平。由于价格暴跌提高了市场对海外矿的偏爱,中国国内三分之二的企业已经关闭,产1吨矿*多亏300块,呼吁国家出台减税政策。与此同时,海外矿山FMG呼吁限制*高生产额的做法,认为过度投资会导致价格体系崩溃*终导致资本撤回。 但摩根士丹利预计,国际市场上仍有5000万吨至2亿吨的过剩供应量,如果三大矿山完全达成其扩产项目,将其他高成本产能淘汰,中短期内矿价仍将有下跌风险。 2015年一季度,铁矿石市场价格仍延续2014年的跌势,普氏铁矿石价格指数从1月初的71美元一路滑落至3月底的53美元,跌幅为25%。一个季度又跌了近20美元,尽管国外投行大鳄、国外矿山一直在下调预估值,但似乎永远封不了底! 观察一季度的矿市与钢市价格走势的趋势演绎,会发现不尽相同,但两市均处于弱市是无可争议的(详见图1、图2)。对于国内钢材市场价格来说,自1月份以来,一路走跌,直到3月中旬,钢价出现暖意,有拉涨态势。原因有二:第一,3月天气回暖,终端开工率逐渐增加,市场需求有所放量;第二,以唐山为代表的环保风暴,部分钢铁企业停产部分设备,使得投放到社会上的资源量减少,部分钢材品种更趋紧张,厂家拉涨惜售,钢价应声上涨。 图1 国内十大城市均价 图2 兰格铁矿石价格指数 钢市进入低迷已数年,矿市自2014年才全面进入低迷 钢市有短期的回涨信号,矿市却“坚定”地往下滑,说明一个问题:钢材供给过剩在前,钢市早就陷入了低迷窘境,呈现的结果就是钢铁全行业持续的微利和亏损!而矿石呢?供给过剩正在发酵,矿市在2014年才全面进入低迷,但按照力拓公布的吨矿成本大约为17美元,与53美元的市场价格相比,力拓还是有利润空间的,盈利尚可的国外矿山恐怕还将持续的投放新增供应量,起码在2015、2016年新增量不会有“急刹车”。 正像宝钢相关人士声称:当前的铁矿石过度供给是长期趋势,将持续到未来四到五年。所以,“钢跌矿涨”那种特殊市场很难再现。 中国钢铁业处于转型阵痛期,限制了矿价实质性复苏 目前,国内钢铁行业仍处于转型升级的“阵痛期”,供给过剩、钢价低位、环保重任、资金紧张等,钢材市场仍然在承受着降价压力,钢铁企业仍然在承受着微利的煎熬。2015年中国粗钢产量增幅可能会继续下滑,因此中国对铁矿石需求增幅有可能下降。中国的需求表现疲软,限制了铁矿石价格的实质性复苏。只有当市场*终消化吸收新增供应,铁矿石市场供需矛盾才会得到改善。 矿山开了增量的口子,想要缩回去,很难! 对于持续释放的国际铁矿石产能,矿价何时见底?矿石供给何时平衡?对此,Fortescue首席运营官NevillePower表示支持限制*高生产额的做法,认为过度投资会导致价格体系崩溃*终导致资本撤回。但矿石过剩与钢材过剩出于一辙,只要开了增量的口子,想要缩回去,很难!况且海外矿企还有利润,恐怕一段时期内铁矿石价格难以止跌,难言封底。应该说,矿山企业也在步入另一种“新常态”:供给过剩、价格萎靡。无论哪个矿企,想要破冰前行,都难以挣脱掉“新常态”的束缚。详细信息 - 01 2015-04
2015年汽车用钢总量有望达到5750万吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.01 丨 4391作为蝉联6年世界排名第一的汽车生产与销售国,2014年度我国汽车产销数据双双超过2300万吨。我们看到在国内汽车工业继续保持较快增长的同时,同样看到了产销数据增幅环比出现回落;另外国内汽车库存量处于相对高位,虽然元旦前后汽车销售较为活跃,汽车库存开始逐步下降,但截止2015年2月底,国内汽车库存总量达到119.09万辆,经销商库存预警指数达到50.9,说明目前汽车供给压力相对偏高。 曾几何时,汽车作为富贵的象征,如今已经成为日常用品,许多城市还为了解决交通拥堵而大伤脑筋。2006-2010年国内汽车产量高速增长,其中2009年中国汽车产销同比增幅均超过45%,然而随着汽车行业保有量的提升,近几年国内汽车产销数量增速放缓,且各类别汽车产销量增速出现分化,譬如SUV和MPV将增长势头速度,但基本型轿车、货车、客车增速明显偏低。 表1近9年国内汽车产销量变化表 数据来源:Mysteel云终端、汽车工业协会 根据使用性质分类来看,近几年国内乘用车需求量明显好于商用车,2014年国内乘用车产量达到1992万辆,商用车产量为380万辆。事实上,2014年国内商用车产量已经出现负增长,后期商用车市场也难以见到大的起色,市场竞争的重点仍在乘用车。 图1 2007年以来国内商用车与乘用车产量同比增幅情况 数据来源:Mysteel云终端、汽车工业协会 值得注意的是,受到合资企业生产的外国品牌汽车在新车推出数量和推出速度上的加快、中小型车推出力度的加大以及产品价格下探等因素的影响,导致中国品牌市场份额持续下降,面临较为严峻的形势,但中国品牌SUV市场份额上升,成为亮点。近期政府部门密集推出多项与汽车产业相关的政策和措施,如支持新能源汽车发展的政策、开展落实汽车三包规定的专项活动、实施乘用车燃料消耗量的标准、反垄断调查、汽车销售管理办法修订、汽车总经销商和经销商备案制度取消、汽车维修业转型升级指导意见、部分城市采取限购措施等。这一系列相关政策和措施的推出,对汽车市场和消费需求都产生了较大的影响。 2015年国内汽车需求可能在以下几个方面获得较大的发展,新能源汽车将会继续高速发展,黄标车淘汰增加新车需求量,公车改革将利于新家车需求提升。整体来看,2015年国内汽车产量有望继续增长,增速可能略有提高,预计在7-8%,全年国内汽车产量在2560万吨左右;其中SUV和MPV将继续保持强劲的增速势头。2015年国内汽车销量增速在7%左右,全年国内汽车销量有望达到2500万辆以上。 作为用钢企业的大户,汽车行业的一举一动牵动着钢材市场的神经,尤其是冷系产品的生产、经销者的神经。由于产品附加值高,且市场需求量旺盛,近几年国内各大钢厂纷纷进军汽车用钢领域,据不完全统计,2016年以前计划投产的新厂多达8个,年设计产能近700万吨。 根据Mysteel咨询二部监测,汽车用钢主要集中在冷轧深冲板、冷轧高强板、热镀锌、电镀锌碳结钢、合结钢、弹簧钢、冷镦钢、热轧高强板等品种的使用,大型车辆对于中板、中小型钢也有一定的使用,另外还需要部分带钢、无缝钢管、焊管等钢材品种。汽车用钢占比*大的部分无疑是薄板,这也成为众多钢厂争抢的重心。 近年来我国汽车用钢技术水平发展迅速,现在已经具备高强冷热轧钢板、高端镀锌板等高端汽车板的批量生产供应能力,逐步实现了汽车用钢的国产化;但是对于部分技术要求高的汽车用钢仍然需要借助进口,尤其一些高档汽车面板及优质钢仍以进口为主。目前国内自主品牌的轿车基本立足于国内供应,货车用钢中经济型轿车和微型车用钢材也基本自给,高档轿车外板仍需一定进口,不过合资品牌也逐渐转为国产化。 当前国内汽车板材用钢供应企业主要为宝钢、武钢、鞍钢等一类国营大厂;其他钢厂如首钢、本钢、马钢、河钢等企业硬件设备相对完善,后期可发展空间较大;另外攀钢、酒钢等企业正在积极拓展汽车用钢领域。根据Mysteel咨询二部模型测算,2015年我国汽车用钢需求量有望将达到5750万吨,其中冷轧深冲板需求量约1570万吨,优质型材需求量约1000万吨。 更多内容咨询请查看《2015-2020年国内汽车用钢发展研究报告》详细信息 - 01 2015-04
民营钢企转型求生存迫在眉睫
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.04.01 丨 4310近期,在由冶金工业规划研究院举行的“2015年钢铁规划论坛”上,全联中小冶金企业商会名誉会长赵喜子表示,“十三五期间将是中国钢铁行业*难过的五年,而在此期间,民营钢企两极分化格局将基本形成”。 有数据显示,在中国有500多家钢企,其中民营钢企达到400多家,而在钢材产量上来看,国有民营各占一半。据赵喜子介绍,“400多家民营钢企中,产能1000万吨以上的有7家,而产能100万吨以下的近200多家”。 赵喜子同时表示,未来生存*困难的就是这些产能100万吨以下的小钢企。“这些小钢企综合实力较弱,转型或者升级的难度大,合规审查难以通过。另外,由于资产规模小,资金实力不够导致环保欠账多,这些钢企在5年之内将会出局”。赵喜子向记者表示。 众所周知,国内众多钢企都在生存线上挣扎,而民营钢企的日子更加“水深火热”,赵喜子向记者表示:“2012年以前,民营钢企觉得行业的寒冬只是周期性的,钢企咬咬牙,挺两年就过去了,没想到都四年了寒冬仍在持续,而且有越来越冷的趋势,钢企这时候方才发觉,行业萎靡并非周期性的,而是规律性使然。” 根据世界发达国家和产钢大国的发展规律我们可以看出,人均产钢600公斤便开始进入峰值平台。5年左右之后开始大幅下降至500公斤左右,开始进入严重过剩阶段。 “按照这个规律,我国人均产钢在2013年就已经达到600公斤,这样算来,进入峰值平台期已经两年,如果按照峰值平台期5年左右来计算,那么在2018年按照人均500公斤钢材,可以推算那时钢产量将下降到6.5亿吨至7亿吨之间,这意味着我国8亿多吨的钢铁产量还要缩减1.5亿吨左右”。赵喜子表示。 因此,在其看来,今年乃至“十三五”期间,特别是2018年以后,将是中国钢铁*难过的时期。 在这样的行业前景之下,钢企转型已经不再是随口说说,而是迫在眉睫,而在赵喜子看来,目前民营钢企在企业转型问题上实行的较为成功,据对90家民营钢企统计的数据显示,2012年、2013年、2014年吨钢利润分别为100元、56元、68元。“从这一组数据可以看出,民营钢企的利润水平还是高于同期行业平均值的”。赵喜子表示。 而民营钢企的在应对行业寒冬上所采取的措施也是颇具有针对性的,民营钢企通过强化市场反应机制,充分运用网络手段,瞄准客户,坚持多品种小批次的销售策略。“市场不需求的,长期亏损的钢材产品,宁可停产也不生产,这就是民营钢企老板的天性”。赵喜子说道。 值得一提的是,在钢企普遍面临生存危机之时,钢铁电商的出现让民营钢企遇到了难得的好战友。而在谈及钢铁电商的优势时,有分析师向记者表示,钢铁电商可以通过对应钢铁产业链不同上下游,从产品角度提升整个钢铁行业的流通效率。详细信息