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未来两年铁矿石产能从3.4亿吨扩至4.5亿吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.04 丨 4332“超级周期已经结束了。” 在6月2日与中国媒体的见面会上,淡水河谷总裁兼首席执行官费慕礼(MuriloFerreira)再次抛出了自己的论断。他认为,现在的经济已回到正常通道,此时既有增长,也有下降。 据了解,上世纪初,美国的工业化与城镇化曾经带来过一轮超级周期。此后,在第二次世界大战结束后,日本和欧洲又带来了一轮超级周期。接下来的一轮超级周期则出现在新世纪的中国。超级周期中的一个明显表现是,大部分原材料的价格会持续上涨。 铁矿石即是如此。淡水河谷是世界上出产此商品的三大矿商之一,自1973年将第一批铁矿石运往中国起,它与中国已经建立了长达40余年的合作伙伴关系。在由中国作为主要动力发起的超级周期内,铁矿石需求旺盛,价格也一路暴涨。 但现在,铁矿石价格似乎重回低谷,尤其是价格从2014年开始就接连下滑。以淡水河谷2015年一季度财报看,经调整EBITDA(息税折旧及摊销前利润)较上季度环比减少26.7%,为16.02亿美元,其中由于价格下滑,仅铁矿石一项就使营收减少了2.88亿美元。 费慕礼认为,现在*重要的还是保持淡水河谷在铁矿石行业的竞争力,同时提高效率,并且投资于世界级的资产。“我们已经做好准备,在未来提供优质的产品,我们的任务是降低成本,同时生产出铁含量高、杂质含量低的高品质产品。”他说。 位于巴西卡拉加斯地区的S11D项目,成为这家矿业巨头的新寄托。根据介绍,这是淡水河谷有史以来*大的项目,项目总投资额接近200亿美元,年产量将达到9000万吨,预计将于2016年下半年开始投产。 淡水河谷未来两年的计划是,通过S11D项目,将把产能从每年3.4亿吨扩大到每年4.5亿吨。“根据市场行情,我们会对质量、供应量做出一些调整,*多可能减少3000万吨的产量,但绝不会在产能上有任何减少。”费慕礼说。 为了配合庞大产能的扩张,淡水河谷还在运输环节大做文章,借此希望在与其它矿商竞争中攒足优势。 2015年5月19日,淡水河谷就与中远集团完成对淡水河谷拥有并运营的4艘40万载重吨的超大型矿砂船(Valemax)的出售交易。此次交易金额总计4.45亿美元,将于船舶交付中远集团后向淡水河谷支付,预期交船时间为6月份。 此外,淡水河谷5月还与招商局集团旗下的招商局能源运输股份有限公司(即招商轮船)签署了关于在海上货运与综合物流领域开展长期战略合作的扩展性框架协议。该扩展协议显示,淡水河谷将把现有的4艘超大型矿砂船出售给招商轮船。 6月2日,费慕礼向《第一财经日报》记者介绍,“与中远集团间已进入到比较深层次的合作,这周收购大船的付款工作已在进行。而在以后的几周,与招商局集团间的合作也会加紧执行。” 淡水河谷曾在不同场合强调,Valemax是矿产品行业未来的发展方向,尤其是在散货运输方面。在巴西与中国间的运输方面,这种船只效率更高,能降低成本,同时还比传统矿砂船能减少35%的二氧化碳排放。“我们已经和中远集团和招商局集团分别签署了合作协议,将由它们为我们建造20艘新船(各10艘)。Valemax是我们优先发展的重点,中国的许多港口如大连和青岛,都具备停靠Valemax的条件。”费慕礼说。详细信息 - 04 2015-06
下半年进口铁矿石价格将会继续波动下行
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.04 丨 4262今年以来,受国内钢材市场需求不足、价格连续下滑的影响,进口铁矿石价格呈现一路下滑态势。从年初1月3日62%品位进口铁矿石到岸价71.38美元/吨,下降到4月10日46.84美元/吨,降低了24.54美元/吨,下降34.4%。但从4月10日开始,进口铁矿石价格出现了一波大幅度反弹,到5月12日反弹到60.66美元/吨,仅仅一个月的时间就上升了13.82美元/吨,上涨了29.5%。但之后到5月底,62%品位进口矿粉价格一直在60美元/吨左右徘徊,5月29日进口铁矿石62%品位到岸价格为60.4美元/吨。 5月份铁矿石价格快速反弹下一步能否持续?从目前市场的供求关系分析,今年后序进口铁矿石价格继续会在60美元/吨波动,不排除有再次下滑到50美元/吨以下的可能性。 一、从铁矿石市场的供给分析 (一)国际四大矿企的生产情况 从4月底国际四大矿山(力拓、淡水河谷、必和必拓、FMG)发布的一季度生产数据看:一季度国际四大矿山铁矿石产量同比增加2730万吨,增长12.6%。各公司具体情况: 1.力拓产量同比增长12%。4月21日,力拓发布2015年一季度产量报告指出:力拓一季度全球铁矿石产量为7470万吨(按所占股权比例计算为5730万吨),比2014年同期提高12%;发运量7250万吨(按所占股权比例计算为5730万吨),同比提高9%。 2.必和必拓产量同比增长20%。4月22日,必和必拓发布2014财年前三季度报告。报告指出,2015年一季度必和必拓铁矿石产量为5897万吨,同比增加20%,环比增加5%;2014财年前三季度,必和必拓铁矿石产量达到1.72亿吨,与2013年财年同期相比增长17%。 3.FMG产量同比增长20%。4月底,FMG发布的2014财年三季度(2015年一季度)报告指出,该季度FMG铁矿石产量3550万吨,同比增长20%,船运发货量4040万吨,同比增长28%。 4.淡水河谷产量较上年同期增长4.8%,创历史新高。4月23日,淡水河一季度生产表现强劲,铁矿石产量达到7450万吨,较2014年一季度7160万吨增长4.8%,达到历史同期*高水平。 从国际铁矿石供给看,今年一季度以来,国际4大矿企的产量继续保持12.6%的增产幅度,国际铁矿石市场供给偏松的态势没有发生改变。 从国际4大矿企后序生产看: 1.力拓:预计2015年铁矿石发货达到3.6亿吨;2016年澳大利亚矿区生产3.4亿吨;2017年3.5亿吨;2018年3.6亿吨。 2.必和必拓:2015年的预计成本为20美元/吨,2016财年目标为16美元/吨,公司仍然有在建和将达产的项目,预计2017年达产所有产能。2015财年(2014.7-2015.6)预计产量2.5亿吨;2016年2.7亿吨。 3.FMG:现金成本每湿吨为25.9美元,到岸成本每吨为34美元。目前生产成本远低于市场价格,能保持丰厚的利润。公司债务水平降低,虽然产能没有扩张计划,但会维持目前产能运转。 4.淡水河谷:2014年出口中国1.6亿吨铁矿石。2014年12月卡拉加斯N4WS矿投入运营,该矿品位平均达到66.5%,已探明及可能储量达到13.46亿吨,预计今年产量必将增加,今年对中国铁矿石出口量必将大于去年。他们计划2018年达到3亿吨。 因此,从国际4大矿企后序生产看,在其成本低,有丰厚利润的情况下,继续扩大生产是它们的主基调,保守估计全年4大矿企增幅在1亿吨以上。 (二)国内矿企生产 由于国内铁矿山禀赋条件限制,在国际铁矿石价格下降的情况下,国内铁矿石生产出现大幅度下滑。1-4月份我国铁矿石产量3.84亿吨,同比减少5154万吨,下降11.8%,国内铁矿石折合铁精粉产量约1.03亿吨。为了稳定国内铁矿石的生产,中国政府4月份调低了铁矿山企业的税赋,这有利于企业成本的降低,对稳定后序国产铁矿石生产将起到重要作用。 从国内外生产的长远期看,目前全球铁矿石市场供大于求的局面不会发生根本性改变。 二、从铁矿石需求来分析 (一)从国际钢铁生产分析 据国际钢铁协会(WSA)统计,2015年1—4月份,全球65个主要国家和地区生产粗钢53611.8万吨,比上年同期的54600.7万吨,减少988.9万吨,降低1.81%;1—4月份,全球高炉生铁产量39016.9万吨,比上年同期39672.4万吨,减少655.5万吨,降低1.7%。 (二)国内钢铁生产分析 今年1—4月份,全国共生产粗钢27007.45万吨,同比降低1.34%;生产生铁23612.5万吨,同比降低2.52%。 从国内外钢铁生产来讲,粗钢、生铁的产量全是降低的,对铁矿石的增长需求也是降低的。目前国际铁矿石市场供需矛盾更加突出,供大于求的局面更加严重。 三、从国内进口铁矿石来看 今年1-4月份我国进口铁矿石3.07亿吨,同比增长0.7%。各月进口铁矿石及港口库存情况如下: 从今年前4个月进口铁矿石来看,除2月份由于春节的影响,其它都维持在8000万吨左右,并比去年同期增长0.7%,港口库存虽然比去年同期相比有所降低,但也都9500万吨以上的高位。但进口铁矿石价格是一直下降,62%品位的进口铁矿石价格从1月份平均67美元/吨,下降到4月份的50.67美元/吨,说明国内钢铁生产受钢材市场影响,生产强度降低,铁矿石市场供求充分,处在供大于求的状态。 四、今年后序铁矿石需求的分析 1.从国内钢铁生产情况看,铁矿石需求增长将放缓 今年1-4月份,我国生铁产量2.32亿吨,同比下降2.52%;粗钢产量2.7亿吨,同比下降1.34%。国内粗钢表观消费量下降5.1%。我国钢铁消费进入平台期特性明显。在经济新常态下,今后钢铁的大幅度快速增长趋势不可能再现。因此,从国内钢铁生产和消费看,铁矿石需求增长会放缓。 2.从宏观经济政策层面看,国内钢铁需求将有所下降 今年一季度我国GDP增长7%,创2009年以来一季度增长*低。1—4月份,我国固定资产投资(不含农户)同比增长12%,增速同比回落5.3个百分点;房地产开发投资同比增长6%,增速比上年同期回落10.4个百分点,如果扣除土地购置费后的实际工程投资只增长3.3%,增幅比上年同期回落11.5个百分点。房屋新开工面积3.58亿平方米,同比下降17.3%,降幅同比rydd8.3wh百分点,房屋施工面积同比增长6.2%,增速回落6.6个百分点; 1-4月份,规模以上工业增加值同比增长6.2%,增速比上年回落2.5个百分点。其中,4月份规模以上工业增加值同比增长只有5.9%,主要用钢行业—金属制品业、通用设备制造业、专用设备制造业、汽车制造业增加值同比分别增长8.6%、3.6%、2%、6.9%,增速比上年同期分别回落3.4个百分点、6.7个百分点、8.4个百分点、6.4个百分点。 从1-4月份全国规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产开发投资等与钢铁消费紧密的宏观经济指标持续回落,钢材市场需求进一步萎缩。 3.钢材价格指数屡创新低,钢企盈利水平降低,后序钢铁生产难于增长 今年以来,受国内钢铁产能过剩,市场需求不旺,供过于求的影响下,钢价持续下滑。4月末,中国钢材综合价格指数(CSPI)为73.19点,同比下降22.78点,降幅为23.74%。进入5月份以来,钢材价格指数持续下跌之势,屡创新低,到5月29日,中国钢材综合价格指数降到70.32点。 钢材价格持续下跌,屡创新低,目前钢铁主业亏损。钢铁生产难以大幅度增长,铁矿石供大于求的态势就难以扭转,在钢铁行业效益下降的情况下,从成本传导机理来讲,上游铁矿石等原燃料价格只有继续下降的可能。 4.从下半年宏观经济趋势分析,钢铁生产*多是维持目前的局面,不会有大幅度增产 5月25日《人民日报》刊登的《五问中国经济——权威人士谈当前经济形势》一文,对我国当前经济形势做了全面的分析,指出了今后经济发展的趋势。文章明确指出:一是目前我国经济运行在意料之中,处于合理区间;二是宏观政策要保持定力,稳字当头;三是今后国家宏观调控政策总体上还是稳字当头,坚持稳中求进的总基调,坚持宏观政策要稳、微观政策要活、社会政策要托底的总体思路。 从文章看出,下半年在保持就业稳定的情况,国家不会出台“强刺激”经济政策。在此条件下,钢铁生产也只能会维持目前的情况。 5.从每年生产周期看,后序铁矿石价格可能要继续下滑 从每年的生产周期看,4季度和1季度的前半期,受北方气候的影响和元旦、春节两个假期的影响,大部分工程建设都要放缓,因此是钢铁生产的淡季。从2季度3月份开始,北方工程开始陆续启动,钢材市场就进入黄金季节。但今年2季度前两个月,钢铁生产表现一般,市场销售不畅,价格下跌,钢铁产量同比都是降低,那么进入3季度后期和4季度,钢铁生产肯定会更加困难。因此从生产周期看,后序3季度和4季度在钢铁生产进入淡季之时,进口铁矿石的价格不排除有继续下跌到50美元/吨以下的可能性。 总之,从以上宏观经济政策趋势、钢铁生产情况、钢材市场需求、铁矿石市场供需关系等多方面因素分析,今年后序进口铁矿石价格维持在60美元/吨左右波动,不排继续下跌到50美元/吨以下可能性。详细信息 - 03 2015-06
河北压钢力破“稳定”挑战
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.03 丨 4308行政手段的法律政策依据不充足,经济手段效果有限,如何促进钢企存活重组,既完成压减任务,又减少社会震荡,成为河北压减产能后半程*大挑战 到2017年底,压减6000万吨钢铁产能,这是第一钢铁大省河北面临的国家任务。这一数量占全国压减产能的3/4,将对河北经济造成“伤筋动骨”般的影响。 截至2014年底,河北省以壮士断腕的决心,采取环保、标准、能耗、奖补等法律、政策、经济、行政多种手段,完成炼铁、炼钢压减任务双过半。 这也意味着容易压减的产能已经压完,而后续的压减任务,将越压越先进,越压越难压。地方政府和企业将面临来自社会稳定方面的严峻挑战,严阵以待有可能出现的债权人和职工上访、下岗、就业安置、联贷联保企业互相拖累等问题集中爆发。 调研采访中,相关人士建议,为力求无震荡完成压减任务,应从政策资金支持、提高奖补标准、确保资金链条等方面给予支持。 多手段倒逼企业压减产能 据河北省发改委统计,“十二五”以来至2013年底,河北省已累计压减炼铁产能1385万吨、炼钢产能2176万吨,其中淘汰落后炼铁产能1072万吨、落后炼钢产能1564万吨。到2014年底,压减炼铁产能3184万吨、炼钢产能3896万吨,超额完成2014年压减330万吨炼铁、1500万吨炼钢的任务。 从今年到2017年底,河北还要用三年时间完成后续压减任务,河北省发改委副巡视员高俊钊介绍说,河北将继续采取环保、标准、能耗、奖补等多种手段倒逼企业压减产能。 一是加大环保监督执法力度。从2014年开始,河北对钢铁行业污染物排放采用比国家更严格的标准,主动扩大特别排放限值实施范围。今年,将继续提高标准,逼迫部分排放不达标企业投入巨资上环保设施。这一手段正在发挥作用,预计一些企业将被逼停,为下一步压减产能打下基础。迁安建源钢铁公司因为无力购买6000万元的环保设备而倒闭。 二是制定新的产业政策标准。几年前,河北将450立方米及以下高炉、35吨及以下转炉列为落后产能予以淘汰,高于国家规定的400立方米高炉、30吨转炉标准,国家规定的落后产能在2014年底前已经淘汰完毕。《河北省钢铁产业结构调整方案》再次把转炉标准提高到40吨,将为完成压减任务起到重要作用。 三是将惩罚性电价行使权下放到有关设区市,对高能耗企业、限制类装备实行差别电价、水价,通过抬高生产成本促企业退出市场。2014年,唐山征收差别性电价达1.13亿元。 四是用奖补资金提高压减积极性。在申请国家奖补资金的基础上,2014年,河北省财政拿出10亿元,按照每压减一吨炼铁产能奖补20至25元,一吨炼钢产能25至30元标准,对拆除装备的企业给予适当奖补。 行政手段强力介入 2013年9月,河北省政府与有关设区市签订责任书,将压减钢铁产能总任务、年度任务按指标分解到各市,各市再分解到相关企业。明确到2017年底,压减炼铁产能6672万吨、炼钢产能6726万吨。 据了解,国家规定的落后产能在河北已经基本淘汰完毕,2013年底、2014年初,河北分两批集中拆除23家企业的高炉26座、转炉19座,共压减炼铁产能1127万吨、炼钢产能829万吨。压减对象大部分是民营企业,其中有不属于国家规定的落后产能。第一批拆除450立方米以上高炉4座、40吨以上转炉5座;第二批拆除400立方米以上高炉7座、35吨转炉3座。 高俊钊说,河北钢铁行业整体装备水平高于其他省份,从去年开始,压减的多是不属于国家规定的落后产能,仅靠环保、经济、市场手段难以在规定时限内完成压减任务,动用行政手段必不可少。武安市市长魏雪生认为,“目前,其他手段难以替代行政手段。” 记者了解到,一些企业的非落后装备被强制拆除,基层政府也在硬着头皮干工作。河北省工信厅副厅长周军堂说,敬业钢铁拆除的80吨转炉非常不错,还在创造效益,转炉拆完,高炉也不配套了。还有一些企业说,“要不是看在书记、市长的面子上,真舍不得拆既不落后,也没停工的炉子。” 河北省还明确要求,拆除设备“死要见尸”,必须录像、拍照存证,验收,销号。有债务抵押不能彻底拆除的,也要拆掉附属设施,确保不能复产。 同时,河北对71个违规钢铁项目处罚,16个项目拆除或永远停建,严控新增产能。河北省省长张庆伟表示,“绝不新增一吨产能,否则,党政同责,就地免职。”2013年,文安县县长王海因对违规钢铁项目监管不力被就地免职。 行政+市场“买死”弱小钢企 之前集中拆除的高炉大部分为450立方米以下,有的停产、半停产,有些是独钢、独铁企业。容易压减的已经压完,高俊钊表示,剩下的都是符合国家产业政策、在工信部备案、正常生产的产能,越压越先进,越压越难压,从今年开始,才真正是壮士断腕,伤筋动骨。 唐山钢铁产能占河北的一半,承担着2800万吨炼铁、4000万吨炼钢压减任务。2013年底前,唐山全部淘汰国家规定的落后产能。两年来,已压减炼铁827万吨、炼钢2057万吨。唐山市发改委产业协调处处长卞明江介绍说,“唐山提出1000立方米以下高炉、60吨以下转炉也作为相对落后产能加以淘汰,远高于国家标准和河北省标准。不这样就完不成压减任务。” 据介绍,按照唐山规定的相对落后产能标准,还有8400万吨产能市待压减,如果全部压减会“压过头”。唐山市仍然采取行政手段,将压减任务根据各企业规模大小按比例分配。为增强可操作性,建立市级产能指标交易平台,邯郸的做法也类似,*终目的都是把一些弱小企业“买死”。迁安市市长张淑云介绍说,“450立方米以下高炉还有17座,不可能全拆。把指标分配给企业,要么花钱买别人的,嫌贵就拆自己的。” 据记者了解,2014年河北钢铁行业赢利情况好于上年,经营质量好的企业赢利翻番,大部分企业能维持正常生产,尚未到停产倒闭的地步。河北省冶金行业协会副会长宋继军说,“‘买死’一家钢铁企业的价钱,不仅包括资产损失,还有债务、职工安置。企业没到濒临绝境地步,都不想被‘买死’。因此,产能指标能否顺利交易要看买卖双方如何博弈。” 可选路径越来越窄 记者采访了解到,对压减过剩产能的认识,政府官员及主管部门站位较高,但企业更多考虑自身利益。河北工信、发改等部门负责人认为,完成后续压减任务,行政手段的法律政策依据不充足,经济手段效果有限,可选择的路径越走越窄。 河北一些经营质量好的钢铁企业负责人认为,靠行政手段分配指标压减产能缺少法律依据,还可能把好企业压死。希望政府按照企业的社会贡献率,严格执行环保、税收、社保等法律,让环保不达标、偷税漏税、拖欠工资、社保缴纳不足的“劣质”企业退出市场。 实际上,河北正在采用环保、能耗、装备标准等非行政手段倒逼企业压减产能,短期效果不如行政手段立竿见影。用任何手段压减,企业、政府都面临着工人下岗、债务化解两大挑战。政府尤其担心,一些经营质量差的企业已经岌岌可危,压减产能可能成为压垮企业的“*后一根稻草”,债权人和职工上访、下岗、就业安置问题会集中爆发。 记者了解到,不少民营钢企吸纳了双职工、占地工就业,家庭命运与企业命运高度关联,拆除一个高炉会有上千人下岗,企业停产上万职工将没饭吃。河北一家大型民营钢企负责人告诉记者,“为了完成压减指标,2016年要拆一座450立方米高炉,2017年要拆3座80吨转炉。我个人的利益可以不考虑,几千人下岗怎么办?”另一家大型民营钢企负责人说,“拆我们2座35吨转炉,涉及2500名工人,背后是2000多个家庭。很多职工贷款买了房,收入没了,房贷咋还?” 钢铁生产需要设备配套,拆除高炉或转炉,等于生产链条被砍断。高俊钊说,“对单个企业来说,压产能的结果可能是拆完胳膊,断掉大腿,离死也更近了。”更严重的问题是,民营钢企之间联贷联保现象普遍,一家企业因为压减产能资金链断裂,可能引发一个地方全行业不良连锁反应。本文来源:瞭望观察网 期盼国家层面资金政策支持 记者采访了解到,地方政府*大的压力来自社会稳定,*大的希望是不让任何一家钢企死掉,而是在活着的时候被重组,既完成压减任务,又减少社会震荡。河北有关部门和多名民营钢企负责人,对完成压减任务力求无震荡提出六条建议。 一是《河北省钢铁产业结构调整方案》(以下简称《方案》)批复后已上升为国家战略,建议建立国家层面的协调推进机制,由国家发改委牵头,有关部委和河北省参加,定期召开省部联席会议,处理河北压减钢铁过剩产能和结构调整、转型升级等重大问题。 二是对列入《方案》的重大项目,给予长周期低利率贷款支持,促进联合重组、退城搬迁钢铁项目顺利实施。河北一些地方拟采取“减量置换、改造提升、压小上大、装备升级”的办法压减产能,希望中央将一些不在《方案》中的项目审批权也下放。 三是进一步提高压减产能补贴标准,加大资金奖补激励作用。目前,中央加上省、市补贴资金,压减炼铁、炼钢分别能得到约55元/吨补贴,虽然企业已提取部分折旧,但与资产损失相比,补贴标准仍偏低。河北钢铁行业曾贡献大量税收,为改善京津冀环境质量,需要做出巨大牺牲,建议中央像美、欧、日等发达国家和地区解决钢铁产业危机那样,拿出更多的资金赎买产能,给予兼并主体税收、土地、融资优惠政策。 四是在《方案》实施期间,适当降低相关企业养老保险缴费比例和养老保险水平,减轻企业负担。统筹研究钢铁行业下岗职工安置、转岗政策,适当动用一部分失业保险金结余,用于职工再就业培训,扶持创业。 五是自2013年底以来,各金融机构对钢铁行业贷款高度敏感,压贷抽贷现象严重,部分钢铁企业资金链极其紧绷,建议中央协调金融机构对不同钢铁企业区别对待,防止出现集中抽贷后的不良连锁反应。同时,畅通破产钢铁企业的贷款呆坏账核销渠道。 六是河北压减钢铁过剩产能还导致经济失速、财政减收,建议中央支持河北做好“减法”的同时做好“加法”,在重大项目布局、用地指标、专项资金等方面给予扶持,做到“加”大于“减”,确保河北在结构调整、转型升级中爬好坡、过好坎、拐好弯、不失速。详细信息 - 03 2015-06
5月河北钢铁行业PMI重返荣枯线上方
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.03 丨 42782015年5月份河北省钢铁行业PMI为51.3%,环比上升2.5个百分点,重回荣枯线上方,并创13个月来*高水平,主要受新订单指数大幅增长带动。 5月份的新订单指数为58.1%,环比上升4.3个百分点,需求继续季节性增长,并且增长力度加大。近期披露的宏观数据表明中国经济仍未好转。4月份中国工业增加值增速为6.2%,创2009年5月份以来*低水平;1-4月份的固定资产投资增速为12%,增速连续10个月下降;1-4月份房地产投资增长6%,环比下降2.5百分点,下降明显,创2009年6月份以来*低水平;1-4月份房地产新开工面积同比下降17.3%,降幅略有缩小,但情况依然不容乐观。5月份汇丰中国制造业PMI初值为49.1%,环比小幅回升,但连续三个月位于荣枯线下方。从目前公布的经济数据看,中国经济增速仍然维持下行态势,回暖仍需时日。 5月份新出口订单指数为39.3%,环比上升8.5个百分点,出口市场略有好转。5月份中国钢材市场震荡下滑,国外市场整体小幅上涨,有利于出口。美国经济预期好转,5月份美国钢材市场触底反弹,但价位仍然偏低,短期内进口需求难以快速复苏。欧盟经济继续复苏,5月份钢材市场小幅上涨,短期内进口有望持续增长。亚洲各个国家经济表现不一,但钢材需求整体稳定。根据Mysteel测算,5月份中国和国际钢材价格价差较4月份拉大,有利于出口,后期中国钢材出口仍将保持高位。 5月份的产出指数为50%,环比持平,5月份钢厂盈利空间继续下降,虽然需求季节性提升,但钢厂生产积极性并不高。Mysteel的调查显示,5月份全国和河北省高炉开工率均环比小幅提升,预计5月份全国钢厂的钢材日均产量环比将小幅上升。 5月份成品材库存指数为40.5%,环比上升1个百分点,河北钢厂的钢材库存继续下降,下降幅度继续放缓。Mysteel统计的数据显示,5月底全国主要钢材的社会库存为1290万吨,比4月底下降104万吨,而去年5月底比4月底下降228万吨。虽然社会库存继续下降,但下降幅度低于去年同期水平,表明终端行业需求复苏力度较去年下降。 5月份的原材料库存指数为47.7%,环比上升6.4个百分点,河北钢厂原料库存下降趋势继续放缓,5月份铁矿石价格震荡上行,部分钢厂开始补库。从原料采购来源看,5月份河北钢厂国产矿采购量环比继续下降,进口矿采购量环比增长,河北钢厂的进口矿配比继续增加。 5月份国内钢材价格震荡下行,低于预期,主要是需求复苏力度下降。5月份Mysteel钢材综合价格环比下滑3.9%或102元/吨至2543元/吨,比去年同期下滑25.2%或934元/吨。分品种看,长材环比下滑4.3%,同比下滑26.7%;扁平材环比下滑3.4%,同比下滑27%。原料方面,5月份铁矿石综合价格为489元/吨,环比上涨4%或15元/吨,同比下滑34.8%或261元/吨。焦炭综合价格为770元/吨,环比下滑1.8%或14元/吨,同比下滑20.5%或198元/吨。5月份钢材价格整体下滑,而原料价格整体稳定,钢厂经营压力进一步加大。 6月份国内钢铁市场仍然保持弱势。从供应角度看,虽然5月份钢厂盈利能力整体下降,但从调查的结果看,钢材产量继续提升的概率较大。6月份仍然为生产高峰月份,钢材产量预计仍将保持高位;从需求角度看,5月份社会库存下降幅度缩小,表明终端需求复苏力度放缓。目前固定资产投资和房地产投资仍然没有好转迹象,并且6月份南方将进步梅雨季节,市场需求难言乐观;从成本角度看,铁矿石价格短期内缺乏上涨动力,而焦炭价格继续下行难度较大,6月份生产成本趋稳;从宏观面来看,政府继续加大经济刺激力度,但短期内还难以发挥效应。5月份发改委密集批准了多个城市的地铁项目,这可能意味后期政府有望加大基础设施方面的投资,钢材需求有望在下半年恢复。整体上判断,6份国内钢铁市场供需面仍不乐观,钢材价格将继续弱势运行。详细信息 - 02 2015-06
河北:年底前钢铁业等排污权有偿使用
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.02 丨 4255河北省政府办公厅日前印发《关于进一步推进排污权有偿使用和交易试点工作的实施意见》提出,今年7月1日前完成钢铁、水泥、电力、玻璃4个重点行业现有排污单位的排污权初次核定,年底前上述四大行业现有排污单位实行排污权有偿使用,完成所有行业现有排污单位的排污权初次核定。 实施排污权有偿使用和交易的污染物为国家实施总量控制的主要污染物,现阶段包括化学需氧量(COD)、氨氮、二氧化硫、氮氧化物。我省提出,2016年底前,所有行业现有排污单位全面推行排污权有偿使用。2017年底前,完成排污权有偿使用和交易试点,全省基本建立排污权有偿使用和交易制度体系。 我省将根据污染治理成本、行业承受能力、区域环境承载空间、环境资源稀缺程度等,合理确定排污权有偿使用和交易出让的标准。现有排污单位的初始排污权指标,将由环保部门根据国家和地方污染物排放标准等进行核定和分配,不符合国家产业政策的排污单位将不被核定排污权。现有排污单位取得初始排污权,采取定额出让方式。 新(改、扩)建项目新增排污权通过公开拍卖方式取得,拍卖底价不低于初始排污权出让的标准。有偿取得排污权的单位,不免除其依法缴纳排污费等相关税费的义务。 我省规定,排污权交易要符合区域环境质量和总量控制要求,严格按照排污权指标来源进行。未完成上年度总量减排任务的,暂停该行政区域所有排污单位主要污染物排污权的购买与租赁。环境质量未达到要求的,不得进行增加本地污染物总量的排污权交易。项目建设单位优先在本行政区内购买排污权指标。跨县级及以上行政区域交易排污权的,需符合受让行政区域环境功能达标和总量控制要求,经受让行政区域环保部门确认。 工业污染源不得与农业污染源进行排污权交易。涉及水污染物的排污权交易仅限于在同一流域内进行。火电企业原则上不得与其他行业企业进行涉及大气污染物的排污权交易。详细信息 - 02 2015-06
港口库存缩减 铁矿石有望继续走强
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.02 丨 4272因港口库存持续缩减,铁矿石昨日盘中一度强势涨停,收盘前十分钟打开涨停。截至收盘,铁矿石主力1509合约报441.5元,日内涨幅3.88%,为该合约三周来*高价格。3月份以来,铁矿石主力1509合约月线已经连续两个月收阳。上周以来铁矿石期价攀升态势突出。 分析人士认为,铁矿石生产端缩减造成港口库存快速下降,未来天气方面的因素也将对运输构成一定威胁,铁矿石受到明显支撑。 数据显示,上周,中国港口铁矿石库存连续第七周减少,并降至2013年12月以来*低水平,因中国钢企暂缓补货,且澳大利亚船货供应放缓导致中高等级现货铁矿石船货供应量有限,推动买家转向港口。 中国是海运铁矿石的*大消费国,中国海运铁矿石购买量占全球供应量的比例约为三分之二。 据相关机构提供的中国主要港口铁矿石库存统计,5月22日当周,中国41个主要港口铁矿石库存降至8492万吨,前一周库存为8656万吨。上周,该库存仍保持下滑势头。2015年初,港口库存约1亿吨。 港口库存的下降直接刺激了铁矿石价格的上涨。 根据钢铁指数公司价格评估,即期中国到岸澳大利亚基准铁矿石价格5月27日上升至62.60美元/吨,较前一天上涨0.8%,创下3月2日以来的*高水平。此前的4月3日,铁矿石价格跌至46.7美元/吨的6年半*低点,目前铁矿石价格已经激增逾34%。 分析人士认为,港口库存的下降,主要原因是非主流矿的减少,不可忽视的是,国产矿也在减少。铁矿石价格下跌之后,生产段发生的重大变化:大的铁矿石生产商维持供应,不少非主流矿却退出了市场,国内不少矿也在退出。 据企业人士介绍,中国东北地区的一些国产矿,春节以后恢复生产的不多。在下游需求端粗钢生产并没有明显下跌的情况下,这直接造成了过去7周左右时间,每周到达港口的铁矿石量已经不能满足输港量(离开港口到钢厂去的铁矿石量),港口库存也直线下降。 铁矿石港口库存未来还将受到来自天气方面的不确定因素。 分析师认为,未来天气因素将是影响铁矿石价格的新变量。厄尔尼诺影响运输,铁矿石现货价格或将拉涨。 他解释说,厄尔尼诺对铁矿石的影响主要来在于恶劣天气对港口和船运输情况的变化。如果南美主要铁矿石生产区巴西和智利等国家遭受到严重恶劣天气影响,那么该地区铁矿石产量和发货量会受到较大影响。铁矿石价格会因此拉涨。此外,对于来自澳洲和巴西航运情况也变得更糟,这样会延迟铁矿石运输时间,造成短期性来自于澳洲和巴西铁矿石资源减少。铁矿石价格也会因为供给减少而价格上涨。详细信息 - 01 2015-06
铁矿石期货市场国际化时机成熟
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.01 丨 4312当前国际铁矿石定价正处在转折期 在5月29日举行的上衍工业品论坛上,大商所工业品事业部负责人表示,当前国际铁矿石定价正处在转折期,大商所正推动铁矿石期货国际化,提高国内市场在国际上的定价话语权。 据介绍,去年大商所铁矿石期货成交96亿吨,是新加坡交易所掉期和期货的40多倍,铁矿石期货参与总客户数约20万,其中法人户4000多家,其成交占比34%,持仓占比达到31%,交割现货61万吨。在市场运行中,铁矿石期货与现货市场的价格高度相关,价差趋于稳定,套期保值效率较高。企业对市场的利用方式呈现多样化,或直接进行买卖保值,或通过跨品种的操作构建钢厂利润模式,或利用期货市场的杠杆特点将其作为现货采购和融资渠道。在近期大商所对现货企业市场利用情况的调研中,54家现货企业中有37家表示经常参考期货价格进行贸易,且铁矿石贸易企业对市场使用已经有了长足的发展、使用水平有了很大的提高。 该负责人说,我国是铁矿石消费大国,去年铁矿石进口量已达9亿多吨、进口额仅次于原油,同时,当前铁矿石国际市场定价正处于历史的转折期,2008年长协定价模式退出后,市场定价随市场因素变动,铁矿石掉期、期货等衍生工具也应时而生、以满足市场对于贸易定价的需求。为发挥国内铁矿石期货市场先发优势、抓住时机在国际市场定价中发挥更大作用、争取国际定价话语权,今年大商所已经把铁矿石期货国际化作为重点工作进行推进。 该负责人认为,铁矿石期货国际化的重要意义首先是增强国内市场的定价话语权。大商所铁矿石期货是以人民币定价的,对于中国企业来说,免去了资金的汇兑过程,利用这一市场的成本是*低的。利用市场的效率也将是*高的。此外,铁矿石期货国际化将对人民币国际化产生积极影响。 他说,铁矿石期货国际化目标就是引进境外投资者,原则是立足现有平台、在目前的市场平台上推进国际化、不另设平台。大商所将参照监管部门对特定品种的规定,让铁矿石期货成为境外投资者可以参与的境内特定商品;按照原油期货的模式,把外汇作为保证金冲抵,增加保税交割。 该负责人补充说,在境外投资者参与模式中,大商所目前初步考虑由境外投资者通过境内的期货公司进行结算,这是初期的目标。后期目标会考虑境外投资者直接参与到交易所交易。保税交割方面,目前国家海关已经批准大连港(601880,股吧)口的保税仓库可以进行铁矿石期货的保税交割,交易所在积极争取向其他港口扩展,届时国外进口铁矿石到保税区后,在未完税的情况下可以生成仓单,参与到市场交割中来。铁矿石期货国际化还将涉及限仓制度、套期保值制度等,交易所也会从适应境外投资者参与角度作出相应调整。 他说,围绕铁矿石期货国际化,目前大商所已经做了相关的基础制度准备,初步完成了相关方案设计,下一步将会向市场征求意见,并向有关部门报批。 他还透露,对于铁矿石期货,除推进市场国际化外,大商所还在研究仓单做市商制度以提高合约连续性,并修改提货单制度、调低相应货量要求,让更多企业参与进来。详细信息 - 01 2015-06
5月钢价单边下跌弱势依旧 6月先跌后稳需要外力
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.06.01 丨 4275一、5月矿煤焦钢期货先扬后抑再回升,区间震荡涨跌不一 5月份上期所螺纹钢期货合约呈现先扬后抑再回升的震荡三部曲走势,与4月份的演变态势正好相反。RB1510活跃合约延续4月30日的触底反弹而继续上行,5月7日上摸2447元/吨当月高点后调头回落,再度震荡盘跌,直至5月20日下探至2302元/吨后,受2300整数位的支撑,由跌转升,重回震荡回升的行情。5月29日收于2359元/吨,较4月30日收盘价位下跌6元/吨,月跌幅0.25%,4月份跌幅为2.71%,如表1所示。5月份RB1510活跃合约波动范围略有上移至2302~2447元/吨之间,受制于5月均线,整月仍呈现跟随期矿而变的特征。 5月份大商所期矿I1509活跃合约承接4月30日的止跌回升而继续上扬,5月6日创当月新高447.5元/吨后,受14年10月14日560元/吨、15年1月6日510元/吨和2月16日的487元/吨所构成的连线压制而震荡回落,直至5月20日探至当月次低的410.5元/吨后企稳并反弹,MA34均线与410整数位的支撑作用充分体现,当月期矿I1509活跃合约在410.0~447.5元/吨之间震荡,呈现先扬后抑再回升的三部曲,5月29日收盘价报收于432元/吨,较4月30日收盘价位上涨18.5元/吨,月涨幅4.47%,4月份涨幅3.12%。 当月期卷HC1510合约上移至2407~2597元/吨范围内跟随震荡,表现较为弱势,受MA55压制较为严重,此线已成为多空分水岭。5月29日收盘报收于2460元/吨,较4月30日收盘价位下跌27元/吨,月跌幅为1.09%。 表1:钢铁期现主要品种价格指数(收盘价)对比(单位:元/吨) 5月份大商所期煤、期焦合约交易价格走势有所分化:期煤先扬后抑再回升,冲击MA55的阻力线;期焦先扬后抑再横盘震荡,跌幅收敛,受困与MA34与MA21的阻击。期焦与期煤09合约月初急促下跌后被拉起,步入小幅盘升的跟随走势,上中下旬出现三个不同方向的变化:上旬震荡盘升、中旬跟随盘跌、下旬再度回升。二者的区别在于,下旬期煤回升力度明显强于期焦,但仍属区间震荡走势。当月期焦J1509、期煤JM1509活跃合约环比涨幅分别为0.22%、3.15%,由跌转升,3月大跌后,空头落袋为安使多方有了反击的空间,如表1所示。 当月铁矿石期货价格波动幅度明显收敛,震荡格局形成,盘升力度仍需聚集,多空角力处于弱平衡状态,近期空方恋战心态减弱。期矿的企稳并回升,带动期螺、期卷价格跟随变化;期焦、期煤止跌企稳,震荡盘升、力度有差异。5月钢铁期货市场超跌反弹暂难根本改变低位震荡之态,突破乃需要外力配合。钢之家研究中心认为,6月份仍以区间震荡为主,期矿的变化仍将领驭市场波动的方向;螺卷、期卷跟随期矿而动,强弱出现差异;期煤回升强度仍将稍强于期焦。总体存在先扬后抑再横盘波动的区间内震荡格局。 二、5月份铁矿石现货价格震荡盘升,小幅上扬,煤焦废钢单边盘跌、跌势分化 5月份进口铁矿石现货价格震荡盘升,小幅上扬。5月29日钢之家进口铁矿石价格指数SHCNIOI为60.60美元/吨(434元/吨),较4月30日58.67美元/吨(420元/吨)上涨了1.91美元/吨(14元/吨),涨幅3.33%(上月涨幅9.66%,以人民币计价)。5月份进口铁矿石价格指数SHCNIOI在413~448元/吨(4月份为347~431元/吨)之间窄幅震荡盘升,月均值为434.25元/吨($60.71/t),较4月份上涨56.44元/吨($8.04/t),“5月份将出现月均值由将转升”的预判达到了确认。5月份期矿先扬后抑再回升,这使铁矿石现货价格继续小幅回升,6月份进口铁矿石价格仍将小幅盘升,波幅依旧较为狭窄。 焦炭、炼焦煤现货价格单边盘跌、跌势分化。5月份钢之家焦炭价格指数SHCNCKI下跌1.63%、炼焦煤价格指数SHCNCCI价格下跌6.30%,分别较上月收窄5.69个百分点和扩大2.77个百分点,焦炭、炼焦煤现货价格盘跌态势仍为得到转换,跌势却已分化,如表1所示,今年以来,焦炭、炼焦煤现货价格指数已累计下跌了19.51%和12.78%,炼焦煤现货价格的累积跌幅相对较窄,跌势扩大情有可原。 废钢价格跌势继续趋缓,铁矿石价格的有所回升,制约了废钢价格的下滑步伐,但仍没有根本改变废钢的弱势,5月份钢之家废钢价格指数SHCNFSI下跌3.08%(3月份跌幅为3.94%),跌势继续保持有所收敛之态。钢之家研究中心认为,6月份焦炭、炼焦煤与废钢现货价格仍有惯性下滑的余力,跌幅将继续收窄,存在短暂企稳的可能。 经测算,5月份全国粗钢按进口矿、按进口国产混合配比月度平均成本分别为1930.70元/吨和1968.25元/吨,如图1所示,较4月份均值分别提升了81.70元/吨和40.36元/吨,升幅4.42%和2.09%,终结了月度平均成本连续17个月下滑的态势,钢之家研究中心认为,6月份粗钢制造成本均值仍将回升,但增幅将收敛。 图1:*近五月粗钢成本月度均值变化情况 三、5月份钢材现货市场价格单边下跌、弱势难改,6月或跌或稳,走势各异 5月29日钢之家中国钢材价格指数SHCNSI为2661元/吨(61.53点),较4月30日下跌112元/吨(2.58点),月跌幅为4.04%(4月份跌幅为2.54%),跌幅继续放大。整个5月份钢材现货市场价格逐日小幅下跌,期市波幅不大的区间震荡行情,暂难触发现货市场的企稳,资金面的匮乏,市场交易的清淡,使弱势的钢市更加清淡,这一局面的更改需要外力的触动。钢之家研究中心认为,6月份仍将以区间内震荡波动为主,不同钢材品种的价格走势仍将维持分化之态,螺卷等热轧一次材或受期市回升行情的延续将有企稳、甚至短暂回升的可能,冷轧类仍将延续弱势,跌势略有放缓。 表2:5月份钢之家(中国)钢材基准价格指数(分品种)主要节点比较(单位:元/吨) 5月份钢之家(中国)钢材基准价格指数(分品种)显示,长材价格指数SHCNSI-L月跌幅为4.90%,4月跌幅为3.03%,当月长材价格呈现单边下跌、跌幅扩大之态,领驭钢市的继续走弱;扁平材价格指数SHCNSI-F月跌幅为3.54%,4月份跌幅为2.29%,单边下跌、跌幅放大的走势。 螺纹钢价格指数SHCNSI-RB与普线材价格指数SHCNSI-WR分别下跌147元/吨和133元/吨,月跌幅均超过5%,远超过4月份的跌幅,总体呈现单边下跌、领驭钢市跌势的特点。期市的震荡并没有制约线螺现货市场价格下滑步伐,说明现货市场供需关系严峻的状况下,资金面的作用力有较为明显的显露。6月的线螺市场价格,存在短暂企稳并略有回升的需要,即存在先抑后扬再回落的可能,总体呈现震荡盘跌、跌势趋缓的走势。 热轧板卷价格指数SHCNSI-HR与带钢价格指数SHCNSI-Strip分别下跌92元/吨和63元/吨,月跌幅分别为3.55%和2.64%,跌势较4月份有所扩大,热轧板卷价格呈现先抑后稳的震荡盘跌走势,月末已有所企稳,带钢价格先横盘波动后跟随补跌,跌势逐日加大;中厚板价格指数SHCNSI-MP下跌109元/吨,月跌幅为4.15%,较4月份放大了1.41个百分点,呈现单边下跌的盘跌走势。6月份,热轧板带类市场价格仍有下滑的空间,跌势将趋缓,有跟随企稳并小幅反弹的可能,热轧卷板企稳并小幅回升,中厚板先抑后稳,总体小幅下跌,变化幅度均将有所收敛。 冷轧类品种价格单边下跌、跌势难止;6月份阴跌仍将延续,跌势将趋缓。5月份钢之家冷轧板卷价格指数SHCNSI-CR下跌124元/吨,月跌幅3.77%,跌幅略低于4份的4.36%,已连续21月下跌,今年以来已累计下跌了751元/吨,累计跌幅19.18%,延续着弱势之态;镀锌卷板与彩涂卷板全国均价下跌态势在延续,其中厚度0.326㎜彩涂卷板全国均价下跌129元/吨(4月份下跌了52元/吨),跌幅2.41%(4月份跌幅为0.96%),已连续10个月下跌;厚度1.0㎜CQ级民用镀锌卷板全国均价本月下跌172元/吨(4月份则下跌115元/吨),跌幅4.58%(4月份跌幅为2.97%),已连跌14个月下跌;涂镀市场价格补跌态势在加剧,跌幅明显扩大,弱势特征明显。当月低牌号电工钢全国市场均价跌势有较平缓,从上月1.47.19%的跌幅到本月1.67%,处于弱平衡的阴跌。6月份冷轧类仍将维持下滑态势,跌势将趋缓,跌幅将有所收敛。 四、5月份进口矿港口库存量明显下降、再下降的强度将趋缓 5月份主要港口铁矿石去库存进程明显加快,引发矿价的企稳。钢之家网站2015年5月29日统计数据显示,全国44个主要港口铁矿石库存量约为8540万吨,较4月30日9685万吨减少了1145万吨,降幅11.82%(4月份减少330万吨,降幅3.30%),进口矿港口库存量显著下降,当月连续四周超过100万吨的下降,降幅却逐周收缩。库存存量已跌至2013年12月20日8585万吨以下。目前贸易矿约2700万吨(当月下降280万吨),块矿980万吨(当月下降80万吨),球团矿240万吨(当月下降30万吨),精粉350万吨(当月下降140万吨)。按目前全国钢厂的生产情况,港口铁矿石库存可满足25.8天生产需求,较4月30日下降了3.48天,5月份进口矿库存量演变情况如图2中方框所示。钢之家研究中心认为,目前进口铁矿石港口库存量已接近正常年份的存量水准,再下降的强度将趋缓,6月份进口矿库存量存在降至8000万吨左右的可能。 图2:铁矿石港口库存与进口铁矿石价格比较 五、2015年6月的钢市区间波动、略有上移,震荡盘升,力度有限 资金的多寡,决定了市场的活跃程度,缺乏流动性的市场,应难有像样反弹行情的出现,关注6月中旬货币政策的动态,或有所改变目前钢市的走势。钢市走势将以期市相对活跃、现货市场总体低迷的特点所呈现,区间震荡已成为钢市的“新常态”,低位震荡徘徊,跟随矿价而行的弱势或贯穿6月的钢市。现货市场中,长材等热轧一次材将跟随期市而活跃,有短暂小幅回升的需要,总体仍以横盘波动为主;冷轧类品种弱势表现仍将延续,跌幅或略有收敛。期矿波动区间有小幅上移的需要,总体呈现震荡盘升,力度有限;螺卷仍以跟从姿态而为,下探受空间的制约、上扬却缺乏基本面配合而乏力,总体以小幅波动、略有上扬为主。详细信息 - 29 2015-05
国内钢价稳中回落,红五月希望落空
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2015.05.29 丨 44165月28日,钢之家(中国)钢材基准价格指数(SHCNSI)为61.65点(2667元),周环比下跌0.87%,其中长材价格指数SHCNSI-L为66.82点(2429元),周环比下跌0.93%,扁平材价格指数SHCNSI-F为55.64点(2617元),周环比下跌0.76%。主要钢材品种中,普线材价格指数SHCNSI-WR为65.02点(2405元),周环比下跌0.96%;螺纹钢价格指数SHCNSI-RR为66.88点(2366元),周环比下跌1.15%;中厚板价格指数SHCNSI-MP为54.05点(2524元),周环比下跌1.11%;热轧卷板价格指数SHCNSI-HR为54.17点(2503元),周环比下跌0.64%;冷轧卷板价格指数SHCNSI-CR为52.1点(3166元),周环比下跌0.67%。 今日国内各主要钢材品种价格普遍回落,个别市场价格小幅回升。主要品种方面,建筑钢材普遍下跌,合肥、兰州市场价格小幅回升;中厚板价格稳中下跌,上海、长沙,武汉市场小幅回落;热轧板卷稳中下跌,武汉市场价格小幅回升;冷轧系列产品价格稳中有跌。机械工业开局延续了去年持续回落的态势。据国家统计局统计,1-4月份机械工业累计增加值增速5.8%,比1-3月份回落0.5个百分点,低于去年同期机械工业增速(11.5%)5.7个百分点,也低于去年全年4.2个百分点;低于同期全国工业(6.2%)增速0.4个百分点,同时低于同期制造业(7.0%)1.2个百分点。这是近些年少有的低于全国工业、低于制造业的现象。 一、钢材市场价格变化情况 5月28日,钢之家网站监测的28个国内主要城市平均价格:Φ8mm高线价格为2411元/吨,较前一交易日下跌4元/吨;Φ20mmHRB400螺纹钢价格为2308元/吨,较前一交易日下跌5元/吨;20mm中厚板价格为2407元/吨,较前一交易日下跌1元/吨;5.75mm热轧板卷价格为2427元/吨,较前一交易日下跌6元/吨;1.0mm冷轧卷板价格为3101元/吨,较前一交易日下跌4元/吨。18个主要城市1.0mm镀锌卷平均价格为3790元/吨,较前一交易日下跌3元/吨; 15个城市0.476mm彩涂卷平均价格为5226元/吨,较前一交易日下跌10元/吨。其中: 上海市场:今日中厚板和冷轧板卷价格小幅回升,其他主要品种价格继续维持平稳。今日上海市场Φ8mm高线主流价格为2320元/吨,较前一交易日持平;Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2210元/吨,较前一交易日持平;20mm中厚板价格为2330元/吨,较前一交易日下跌10元/吨;5.75mm热轧板卷主流价格为2420元/吨,较前一交易日持平;1.0mm冷轧卷板主流价格为2900元/吨,较前一交易日下跌10元/吨;1.0mm镀锌卷主流价格为3710元/吨,较前一交易日持平;0.476mm彩涂卷主流价格为4740元/吨,较前一交易日持平。 广州市场:今日螺纹钢、冷轧板卷价格小幅回落,其他品种价格稳定。今日广州市场Φ8mm高线主流价格为2440元/吨,较前一交易日持平;Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2510元/吨,较前一交易日下跌10元/吨;20mm中厚板价格为2530元/吨,较前一交易日持平;5.75mm热轧板卷主流价格为2470元/吨,较前一交易日持平;1.0mm冷轧卷板主流价格为3000元/吨,较前一交易日下跌10元/吨;1.0mm镀锌卷主流价格为3370元/吨,较前一交易日持平;0.476mm彩涂卷主流价格为5800元/吨,较前一交易日持平。 天津市场:今日建筑钢材和热轧板卷价格均明显回落,其他品种价格暂稳。今日天津市场Φ8mm高线主流价格为2370元/吨,较前一交易日持平;Φ20mmHRB400螺纹钢主流价格为2200元/吨,较前一交易日下跌10元/吨;20mm中厚板价格为2290元/吨,较前一交易日持平;5.75mm热轧板卷主流价格为2400元/吨,较前一交易日下跌40元/吨;1.0mm冷轧卷板主流价格为3230元/吨,较前一交易日持平;1.0mm镀锌卷主流价格为3250元/吨,较前一交易日持平;0.476mm彩涂卷主流价格为4370元/吨,较前一交易日下跌50元/吨。5月28日国内主要钢材市场价格变化情况 品种 日期 上海 杭州 无锡 广州 武汉 郑州 北京 天津 沈阳 重庆 成都 西安 高线Φ8mm 05月28日 2320 2420 2430 2440 2490 2480 2370 2370 2340 2480 2520 2270 05月27日 2320 2430 2430 2440 2490 2480 2390 2370 2340 2480 2520 2290 涨跌 0 -10 0 0 0 0 -20 0 0 0 0 -20 三级螺纹钢Φ20mmm 05月28日 2210 2370 2340 2510 2370 2370 2200 2200 2220 2440 2290 2180 05月27日 2210 2380 2340 2520 2370 2370 2210 2210 2220 2440 2290 2200 涨跌 0 -10 0 -10 0 0 -10 -10 0 0 0 -20 中厚板20mm 05月28日 2330 2350 2360 2530 2400 2340 2340 2290 2390 2570 2550 2430 05月27日 2340 2350 2360 2530 2410 2340 2340 2290 2390 2570 2550 2430 涨跌 -10 0 0 0 -10 0 0 0 0 0 0 0 热轧板卷5.75mm 05月28日 2420 2450 2440 2470 2350 2510 2420 2400 2320 2390 2450 2500 05月27日 2420 2450 2440 2470 2340 2520 2430 2440 2320 2420 2450 2500 涨跌 0 0 0 0 10 -10 -10 -40 0 -30 0 0 冷轧板卷1.0mm 05月28日 2900 3030 2970 3000 2810 3240 3260 3230 3340 3050 3040 3340 05月27日 2910 3030 2970 3010 2810 3240 3260 3230 3340 3050 3040 3370 涨跌 -10 0 0 -10 0 0 0 0 0 0 0 -30 5#角钢 05月28日 2640 2650 2630 2760 2490 2530 2630 2620 2560 2790 2800 2670 05月27日 2640 2650 2630 2760 2490 2530 2630 2620 2560 2790 2800 2670 涨跌 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 二、钢厂出厂价格调整情况 建筑钢材方面,莱钢永锋对高线、螺纹钢价格下调10元/吨;厦门众达对高线、螺纹钢价格下调60元/吨;成都成实对螺纹钢价格上调20元/吨,高线维持上期基价不调整。今日西北地区未有主要钢厂出台价格政策。 三、钢厂检修减产及新线投产情况 1、 5月20日,耐候钢Q450NQR1在河北钢铁集团承钢热轧卷板事业部1780生产线成功下线。经检验,产品各项指标满足控制标准,标志着承钢耐候钢系列卷板产品成功添新丁。目前,该批次产品已经交付用户使用。 今年以来,热轧卷板事业部加速推进耐候钢研发,并在短期内具备了批量生产能力,能够生产包括SPA-H、09CrCuNi-A、Q355NH在内的多牌号耐候钢,广泛应用于制造集装箱、热水器和耐腐蚀管道等领域。据悉,该事业部此次轧制的订单产品,主要用于制作火车货车车厢结构件,具有良好的耐大气腐蚀性能。 2、近日,从安徽天大石油管材股份有限公司技术中心传来喜讯,天大石油管材又一超临界锅炉用材——WB36研发取得阶段性成果,各项性能经技术中心以及委托权威机构检测评价合格。下一步,将进行焊接工艺的评定,届时,WB36的研发将圆满完成。 WB36即为15NiCuMoNb5,EN牌号为15NiCuMoNi5-6-4,是德国曼内斯曼公司企业标准牌号,后被纳入TuV规范被采用。主要是在低碳锰钢基础上加入Ni-Cu-Mo-Nb等合金,起到细晶强化以及沉淀强化效果,大大提高该钢种的高温强度以及持久强度,使用温度为400度,应用于超临界机组的锅炉汽包、汽水分离器、蒸汽发生器、蒸汽管道和核电设备等高压部件。 3、日前,河北钢铁集团邯钢公司成为中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司战略合作供应商。双方在会谈中就进一步加强对接沟通、拓展合作空间进行了交流,并就物流合作等事项达成意向。中集集团向邯钢颁授了“战略合作供应商”牌匾。 邯钢与中集集团在10年前就有过良好的合作,双方表示将进一步加强沟通,在更多方面、更宽领域开展深度合作,实现共赢发展。通过进一步加强合作交流,双方将在钢材供应稳定上量、物流合作和融资租赁服务等方面寻求更高的合作层次和更广阔的合作空间。 据了解,中集集团是一家为全球市场服务的多元化跨国产业集团,主要经营集装箱、道路运输车辆、能源、化工及食品装备、海洋工程、机场设备等装备的制造和服务,年用钢量350万吨~450万吨。 四、行业动态 国内: 北京市环保局26日公布《京津冀及周边地区大气污染联防联控2015年重点工作》,其中明确京、津、冀、晋、鲁、内蒙古六省区市深化协调联动,在机动车污染、煤炭消费、秸秆综合利用和禁烧、化解过剩产能、挥发性有机物治理、港口及船舶污染六大重点领域协同治污。 在化解过剩产能方面,《重点工作》进一步明确京津冀及周边六省区市不得审批钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃等产能过剩行业新增产能项目,在此基础上,北京市再压减水泥产能150万吨,关停国华、石景山两大燃煤电厂;河北省化解粗钢产能500万吨、生铁500万吨、水泥600万吨、平板玻璃300万重量箱,淘汰电力行业落后产能70万千瓦;山东省钢铁产能压缩1000万吨以上,总量控制在5000万吨以内。其中,3月19日、20日,北京分别关停了京能石景山热电厂和国华北京热电厂燃煤机组,实现压煤460万吨。 国外: 1、 据美国商务部发布的数据显示,4月美国钢材总进口量约为316万吨,环比下降3.7%,同比下降近7%,为2013年11月以来进口量首次出现同比下降。 分品种看,与2015年3月份相比,中厚板、螺纹钢及镀锌板等进口量下降明显,但半成品材和冷卷进口量依然保持增长。与2014年4月相比,除线材和中厚板以外,其余品种钢材均保持同比增长,同比增幅*大的是螺纹钢、镀锌板和钢管,分别为53.6%、17.5%和18.7%。 从主要进口来源国和地区看,与2015年3月份相比,从俄罗斯进口钢材增长*快,涨幅为65.6%,主要进口品种为方坯、板坯和石油管。而从印度进口钢材环比下降明显,降幅为50%左右,主要是热镀锌板进口量下降了一半左右。与2014年4月份相比,除中南美国家、韩国、土耳其及印度外,其余地区的进口量均出现同比下降。其中,俄罗斯的资源进口量连续4个月出现同比下降,而土耳其资源继续保持高速增长,同比大幅增长50.6%,主要进口品种为螺纹钢、线材和标准管。 另外,2015年4月美国从中国进口钢材26.6万吨,同比下降近30%,环比增长7.5%,进口量*大的品种依旧是冷轧、镀锌板以及线材。*新的统计数据显示,截至到2015年5月26日,今年5月份美国钢材进口许可证数为263.4万吨,环比与同比均下滑明显。 2、自今年2月末以来,俄罗斯螺纹钢价格阴跌不止,上周报价较两周前下滑200卢布/吨,创去年5月以来的新低。12mm-14mm螺纹钢不含税交货价为1.98-2.02万卢布/吨(398-405美元/吨)。 不过,多数市场人士认为目前价格可能已经触底,随着俄罗斯建筑业复苏,螺纹钢需求将有季节性回升,钢厂6月接单量已明显好转,而且近期螺纹钢市场库存也下降至正常水平(钢材库存为1.5个月供应量),因此钢厂正在考虑上调6月生产的螺纹钢报价700-1000卢布/吨(约14-20美元/吨)。 另外,为举办2018年世界杯,俄罗斯基建项目的融资环境有所改善,螺纹钢终端用户资金流紧张状况将得到缓解,螺纹钢市场受益。市场预计2015-2017年俄罗斯世界杯基建项目对螺纹钢的需求总量约为170万吨。其中,2015年为30万吨,2016年为60万吨,2017年为80万吨。 3、 受国内和海外市场疲软影响,台湾中钢公司(CSC)宣布下调7-8月份钢材价格,下调幅度为1.4%或均价251新台币/吨。 具体来看,热卷价格下调217新台币/吨;冷卷价格下调344新台币/吨;热镀锌价格下调365新台币/吨;电镀锌价格下调900新台币/吨;钢板价格下调611新台币/吨。 五、宏观信息 国内: 亚欧互联互通产业对话会27日在重庆举行,国务院副总理张高丽出席开幕式并发表主旨演讲。张高丽表示,中国正与“一带一路”沿线国家一道,积极规划中蒙饿、新亚欧大陆桥、中国-中亚-西亚、中国-中南半岛、中巴、孟中印缅六大经济走廊建设。 继七大工程包和六大领域消费工程之后,国家发改委新一批“工程包”项目拟向国务院申报。 商务部27日召开《关于加快培育外贸竞争新优势的若干意见》专题新闻发布会。商务部外贸司商务参赞支陆逊27日表示,可以用“基础好、意愿强、前景阔”概括我国与“一带一路”沿线国家的经贸合作。 工商银行与智利*大铁矿石生产商太平洋矿业公司(CAP)签署金融服务合作备忘录,就智利诺德铁矿的扩建和销售开展合作。据此,CAP拟投资开发诺德铁矿,工行意向为其提供融资,并支持中资矿企参与工程承包和股权投资。 “尽管你看到铜市改善的一些初步迹象,但中国宏观经济状况看起来并不乐观,”瑞银财富管理的分析师DominicSchnider表示。 国外: 美国经济,MBA抵押贷款持续连续五周下跌,利率升至逾五个月高位;5月23日当周ICSC-高盛连锁店销售较上周下跌0.4%;5月23日当周红皮书连锁店销售年率增长1.6%;里奇蒙德联储主席称6月是开始考虑加息的合理时间。 加拿大方面,央行维持5%利率不变,称当前货币刺激力度适宜。 日本方面,政府称5月维持经济整体评估不变,但上调消费者支出评估;央行2014财年获利较上年增39%;与欧盟就合作制定5G标准达成协议。 欧洲方面,德国6月GfK消费者信心指数升至10.2,创14年来新高。英国首相卡梅伦立法议程优先欧盟公投法案;央行周三将测试新MPC决策会议步骤。外媒称西班牙谋求欧盟经济进一步整合,扩大欧洲央行职权。希腊财长否认该国存在18亿欧元财政缺口;官员称技术层面的协议已经开始起草。 亚洲方面,韩国零售销售市场回暖,消费者情绪触底回升。详细信息