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力拓主动增加长协量 铁矿石拐点隐现
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.09 丨 6390力拓主动增加长协量 铁矿石拐点隐现 铁矿石供需态势已发生微妙的变化,力拓、必和必拓、淡水河谷三大矿业巨头不约而同使出调控手段。近日,河北一家民营钢厂的董事长告诉本报记者,力拓已开始询问各大钢厂增加长协供应量的意愿,“去年就算喝酒喝死,也拿不到多余的长协量,今年开始主动增加长协量,虽然量不多,却是一个市场供需变化的信号。”本报记者从国内多家钢厂获悉,目前,市场上铁矿石供应充足,供应来源趋多元化。本月,必和必拓发出了“中国铁矿石需求正在停止增长”的警告,这与今年年初矿商对中国市场寄予厚望的言论明显不同。必和必拓铁矿石部门总裁伊恩·阿什比(Ian Ashby)在全球铁矿及钢铁预测大会上表示,“中国经济正在转型,钢铁需求将会停止增长,实际上已经停止增长了。”三大矿山相继加入中国铁矿石现货交易平台也释放出了类似信号。“几个月前我还不是很关注这个交易平台,但现在我要重点关注了,因为这意味着供应商之间的竞争在加大。”印度MMTC公司矿产部首席总经理William对本报记者表示。每当市场供需拐点隐现之时,矿业巨头一般就会释放出减产消息。4月24日,必和必拓宣布,今年一季度铁矿石产量为3800万吨,较上季度减少8%,但较去年同期上升14%。力拓一季度铁矿石产量为4560万吨,也较上季度减少11%,但较去年同期增长10%。增加长协供应量自2010年铁矿石长协供应机制崩溃后,铁矿石供应模式逐渐偏向现货。目前,现货铁矿石供应量占总供应量的70%,剩下的近30%为矿商与钢厂一对一谈判达成的长协合同。而对大部分钢厂来说,铁矿石以长协合同形式供应更有利于控制生产风险。但目前只有少数钢厂能与三大矿签订部分稳定的长协合同,大部分铁矿石采购自现货市场。另一位民营钢铁公司的负责人对本报记者表示,以前钢厂很难拿到长协,现在力拓、必和必拓等企业已经开始逐步询问钢厂是否愿意增加长协供应量。这意味着,“矿商意识到供应开始逐步多起来,而需求没有得到相应增长,增加长协供应量,可以使矿商稳住市场份额”。上述负责人表示。有业内人士对本报记者表示,矿商主动增加供应量,“有推销的意味”,暗示着供需平衡被打破。盛志诚表示,铁矿石已逐渐显现出供应充足的苗头,今年的铁矿石价格已较去年下跌了近20美元/吨。此外,铁矿石的港口库存已近9700万吨,库存水平偏高。这一趋势或有利于中国钢厂与矿商恢复长协谈判。中国钢铁工业协会(下称中钢协)秘书长张长富对本报记者表示,直到今天,中国钢铁业仍然倾向于以长协为主的采购模式,目前正在与国际矿商进行谈判。宝钢集团董事长徐乐江也表示,未来铁矿石等钢铁原料需求将由高增长转向低增长时期,随着供应格局从垄断到多元的转变,需求格局从分散到集中的转变,中国钢企将继续追求以长协为主的采购模式、增加长协需求比重。徐乐江还表示,长协机制可以调整和完善,但并不意味着宝钢愿意接受现货定价。尽管宝钢不愿意接受现货定价,但中国铁矿石现货交易平台正在不断吸引国际矿商加入,力拓、淡水河谷、必和必拓相继加入中国铁矿石现货交易平台。上述民营钢厂的董事长对本报记者表示,三大矿山均加入交易平台,主要原因是国内需求增长放缓,供应商为争夺更多需求份额而展开竞争。“中钢协明令禁止国内钢厂和贸易商加入国外矿商组建的交易平台,为了增进跟中国市场的合作密切度,矿商加入现货交易平台对他们是有利的,也为铁矿石拐点真正到来的一天给自己留更多保障。”上述人士表示。调节供需每当铁矿石供需平衡被打破,三大矿商就会利用其占据世界铁矿石海运量70%的优势地位,重新调节供应量。由于铁矿石需求增速放缓,必和必拓已透露“在重新评估支出计划和关键投资带来的回报”,并预计今年铁矿石的价格底部位于120美元/吨,目前铁矿石价格已跌破140美元/吨。由于中国经济增速放缓,不少正在建设的铁矿石项目已开始重新评估投资前景,必和必拓的股东也对公司高达800亿美元的铁矿石投资计划表达了忧虑。不过,一旦铁矿石市场下行,三大矿商将利用强大的市场调控能力,缩减铁矿石供应量。力拓CFO埃利奥特(Guy Elliott)称,力拓乐观看待铁矿石需求,尤其是中国的需求,但担心“生产严重推迟可能抑制供应”。力拓、必和必拓针对一季度铁矿石产量没有达到预期产量的解释均为“西澳恶劣天气影响”。但国内钢厂并不认为供应存在问题。中钢协秘书长张长富对本报记者表示,铁矿石供应从来不是问题。淡水河谷方面曾表示,铁矿石供求拐点一旦出现,矿山可以通过减产来稳住价格。不过,目前矿山减产的意愿并不强烈,因三大巨头的售价仍在其成本价之上。中钢协副会长王晓齐也认为,三大矿山去年几百亿的利润将刺激矿商继续扩大产能,加上国内矿、海外权益矿的增加,铁矿石供大于求的局面将会更明显。详细信息 - 08 2012-05
2012年5月8日友发钢管价格调整信息
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.08 丨 74092012年5月8日友发钢管价格调整信息 1. 天津友诚热镀锌钢管在5月4日价格基础上4分—8寸规格下调30元/吨,4寸*3.75mm出厂挂牌价格为5080元执行日期2012年5月8日,详细价格请参照产品中心各产品价格表详细信息 - 08 2012-05
矿业巨头重估开支方案 两拓收缩投资
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.08 丨 6535矿业巨头重估开支方案 两拓收缩投资 面对成本压力和不确定的未来展望,全球两家*大的矿山开始重估资本开支方案,全球采矿业投资开始收缩投资。上周必和必拓和力拓表示要重新考虑价值数百亿美元的项目开发,理由是中国增长速度放缓,以及一些投资者认为他们应该更注重成本控制,以及向股东返回资金。两大巨头削减的项目规模预期将相当于采矿业今年总资本投资的三分之一。采矿业的*大客户的需求已经开始放缓,3月瑞信研究报告认为由中国需求支撑的大宗商品超级周期已近尾声。花旗分析认为,预期今年采矿业开支仅有13%的增长;而几周前的预期有34%的增长。花旗现在认为2013年采矿业投资将会下降。花旗4月对矿业公司的调研显示,有一半的应答者表示将降低开支,而三个月前的这一比例少于五分之一。采矿业削减开支还意味着诸如卡特彼勒这样的大型装备供应商辉煌业绩的终结,而此前在中国对原材料不知满足的需求推动下,这些重型卡车、挖掘机、传送带制造商获得了辉煌的业绩。随着欧洲衰退加深,美国经济走软。CRB商品指数在上周五正式跌入熊市,本周一进一步大跌。CRB商品指数较2011年的价格高点已经下跌超过20%。详细信息 - 08 2012-05
继续停发 1年期央票缺席公开市场17周
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.08 丨 6654继续停发 1年期央票缺席公开市场17周 央票发行公告7日继续缺席,本周二1年期央票由此连续17周停发。WIND统计数据显示,本周央行到期央票300亿元,到期正回购和逆回购分别为720亿元和650亿元,公开市场资金到期合计370亿元,全周资金回笼压力较小。分析人士指出,目前央行更倾向于通过增加流动性供给来引导市场利率的降低,上周进行的7天逆回购操作只针对部分中大型银行,且需求比较有限。该人士预计,央行在后续有可能频繁使用短期逆回购来平滑资金。详细信息 - 07 2012-05
两广2个千万吨级钢铁项目获批在即 宝钢武钢对垒
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.07 丨 6643两广2个千万吨级钢铁项目获批在即 宝钢武钢对垒 宝钢集团和武钢集团苦等多年的“南下”战略,终于即将梦想成真。《第一财经日报》昨日从宝钢集团一位内部高层处获悉,就宝钢和武钢筹备多年的湛江和防城港千万吨级钢铁项目,国务院相关领导已在发改委递交的建议批准报告上签字,目前,两家钢厂正在等待发改委关于项目核准建设的正式报告,一旦拿到报告就可开工建设。上述宝钢高层告诉本报记者,预计很快可以拿到正式的开工批文,批复报告中会明确项目的产能、设备规划等具体细节,而接下来公司要考虑的,则是如何让项目尽快赚钱。不过,对于宝钢和武钢来说,在如今钢铁行业增速放缓、两家近在咫尺的千万吨级钢铁项目又将同时开建的背景下,在两广地区的新一轮对决,将面临不小的挑战。“兄弟”相争防城港钢铁项目是2005年武钢集团和广西柳钢集团进行产业重组时提出的,而湛江钢铁项目更是宝钢集团在数年前就开始与广东省和广州市政府筹划的项目。早在2008年3月,国家发改委就已同意宝钢湛江项目和武钢防城港项目开展前期工作,不过,由于随后的金融危机和钢铁全行业产能过剩,两个千万吨级的钢铁项目迟迟没能拿到“准生证”。而对于广西壮族自治区、广东省政府以及武钢集团、宝钢集团来说,希望防城港项目和湛江钢铁项目尽快上马的愿望一直没有改变,围绕两个钢铁基地的外围配套措施的建设工程也一直在进行。据记者了解,目前不管是宝钢还是武钢,为项目的前期投资都已达到数十亿元,相关外围配套基础建设和动迁安置工作均已完成,只等一纸批文即可开建。“两个项目都可以说是‘开弓没有回头箭’,由于又分属不同省区,要获批基本就是同时获批,这也意味着,宝钢和武钢将在两广地区正面对决。”一位行业内人士对本报记者指出。值得注意的是,防城港和湛江钢铁基地虽然分别位于两广地区,但两者相距实际上只有200多公里,生产的产品又均为汽车等用高端薄板,而且面对的市场和腹地都是华南及东南亚市场。因此,等待宝钢及武钢的不仅是产能的急剧攀升,更要面对“兄弟”相争及盈利难题。盈利挑战事实上,两个千万吨级钢铁项目不仅要面临近距离的厮杀,还要面临来自钢铁行业需求增速放缓和全国钢铁产能过剩的挑战。“目前钢铁业再想回到过去的高速增长已经很难了,此前主要聚集在两广的相关制造业也有向西部转移的趋势,而一家新的钢厂要建设,耗资将非常大,要想尽快盈利并非一件容易的事。”分析师表示,比如首钢于2009年正式投产的曹妃甸项目,目前仍在亏损之中。对于湛江项目目前面临的挑战,宝钢股份总经理马国强在*近举行的一季度业绩说明会上指出,华南乃至东南亚是非常重要的市场,同行已经或准备在此区域建设新项目,如果宝钢不建湛江项目,会面临何种竞争格局?会否从此失去华南市场?“建设湛江项目是一回事,如何建设,并保证建设的项目有竞争力又是一回事。”冶金工业规划研究院院长李新创昨天则对本报记者表示,项目建设期一般是2~3年,虽然项目的批准建设错过了*佳发展时期,但*终项目的前景要取决于技术是否更好,价格是否更优惠,用户服务是否更全面。李新创进一步指出,从钢铁行业的整体布局规划来看,两个项目的新建也有其合理性,因为未来的钢铁产业要向沿海倾斜,以有利于钢厂采购矿石等原料。比如湛江就拥有建设深水港的优良条件,也是目前内地距离澳洲铁矿石进口*近的地方。而一位行业内人士则对本报记者指出,未来两个千万吨级钢铁项目的盈利前景,除了取决于项目本身的竞争力,还有赖于此前两广所承诺的淘汰落后产能“等量置换”能否有效兑现。值得注意的是,早在防城港项目和湛江项目2008年经发改委同意开展前期工作时,国家发改委就要求广西和广东要结合项目分别淘汰省(自治区)内落后炼钢能力1000万吨。目前,广东省计划淘汰广钢的350万吨钢铁产能以及韶钢150万吨落后钢铁产能,而广西壮族自治区目前*大的钢厂柳钢,淘汰落后产能的工作也在进行之中,不过淘汰力度还不大。详细信息 - 07 2012-05
山西将在两年内完成焦化业重组 涉及产能557万吨
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.07 丨 6460山西将在两年内完成焦化业重组 涉及产能557万吨 4日,山西潞安集团阳光焦化集团等企业作为兼并重组主体与被兼并重组的焦炭企业在山西孝义市举行了兼并重组签约仪式,此次兼并重组共涉及焦炭产能557万吨同日,山西公布了《山西省焦化行业兼并重组实施方案》,标准着山西焦化行业兼并重组全面推进山西是煤炭大省,也是全国*大的焦炭产地,其焦炭产量和外调量一直居全国首位目前山西焦炭产能约1.6亿吨,2011年焦炭产量约9000多万吨“山西焦炭产业在全国占有重要地位但也存在产能过剩企业经营困难产业集中度低以及化产利用不经济等问题山西焦炭产业必须实施兼并重组,走集约化循环化和高端化的路径,”山西省副省长任润厚说山西省经信委主任胡玉亭介绍,此次焦化行业兼并重组是山西完成煤炭资源整合和企业兼并重组之后,对传统支柱产业进行改造提升的又一大举措山西将通过实施焦化行业兼并重组提高产业集中度和企业装备水平,推进节能减排焦化产品规模化和形成现代煤化工发展新平台全省将打造4个1000万吨级的焦化园区,3个1000万吨级和10个500万吨级特大型企业,到2015年底焦化产业初步形成“焦化并举上下联产”的格局此次山西焦化行业兼并重组的主体为200万吨级(产能不低于180万吨)独立常规焦化企业钢铁企业和符合相关标准的煤炭企业,兼并重组工作将于2013年基本完成从2012年到2015年,山西将淘汰焦炭落后产能4000万吨以上,总产能不再增加独立焦化企业数量从160户减少到40户左右,独立常规机焦企业户均产能从70万吨提高到300万吨,全省前15位焦化企业产能占全省动态控制产能比例达到70%以上详细信息 - 04 2012-05
2012年5月4日友发钢管价格调整信息
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.04 丨 75962012年5月4日友发钢管价格调整信息 1. 天津友诚热镀锌钢管在5月1日价格基础上4分—8寸规格下调30元/吨,4寸*3.75mm出厂挂牌价格为5110元2.天津友诚钢塑复合钢管在5月1日价格基础上4分—8寸规格下调30元/吨,4寸*3.5mm(冷水)出厂挂牌价格为7500元 执行日期2012年5月4日,详细价格请参照产品中心各产品价格表详细信息 - 02 2012-05
2012年5月1日友发钢管价格调整信息
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.02 丨 74552012年5月1日友发钢管价格调整信息 1. 天津友诚热镀锌钢管在4月25日价格基础上4分—8寸规格下调30元/吨,4寸*3.75mm出厂挂牌价格为5140元 2.天津友诚钢塑复合钢管在4月25日价格基础上4分—8寸规格下调30元/吨,4寸*3.5mm(冷水)出厂挂牌价格为7530元 执行日期2012年5月1日,详细价格请参照产品中心各产品价格表详细信息 - 02 2012-05
不重组难以扭转困境 中钢或并入五矿
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2012.05.02 丨 6487不重组难以扭转困境 中钢或并入五矿 中钢集团将为曾经的“冲动型”扩张付出代价。知情人士近日向《第一财经日报》透露,国资委已经基本敲定将陷入困境中的中钢集团整体并入五矿集团,不过这一方案*终还需国务院的批准。一位前中钢集团高层告诉本报,中钢集团的资产结构与五矿集团较为类似,如果非要将中钢集团并入其他央企,*好的接盘者就是五矿集团,这样也能够从某种程度上减少行业竞争,如金属贸易和资源投资开发。冲动扩张的惩罚对于中钢集团将并入五矿集团的消息,本报记者向两家公司宣传部门求证时,两家公司均表示未听到相关消息。不过上述知情人士透露,针对中钢集团将并入五矿集团事宜,国资委已经展开相关前期工作,“央企之间的整合,首先是人事的安排,其次才是业务上的整合。”拥有千亿资产的中钢集团如果被五矿集团吞并,不能不说是对中钢管理层过去几年疯狂扩张的战略决策的一大讽刺。从2007年开始,中钢集团进入快速扩张时期,加速向实业领域转型。与此同时,五矿集团也加速向实业领域转型。只是从目前的结果来看,五矿集团转型的效果要明显好于中钢集团。对此,中钢集团前高管称,中钢集团过去几年扩张速度太快,片面追求规模,*终自酿苦果。由于在实业领域经验不够,中钢集团转型过程中被合作企业占用了大量的资金。2007年以来,通过收取预付贷款及代垫工程款等方式,民营合作企业山西中宇钢铁有限公司(下称“中宇”)及邯郸纵横钢铁集团有限公司(下称“纵横钢铁”)不断占用中钢集团的资金,且占用金额规模较大,使其经营受到较大影响。在今年1月31日中诚信国际信用评级有限责任公司(下称“中诚信”)在对中钢集团及中钢股份信用评级中称,两家公司占用中钢的资金*高时候达到120亿元。再加上经营不善和行业性问题,中钢集团过去几年的债务压力不断攀升。从2008年到2011年9月,资产负债率分别为89.99%、90.65%、91.14%、91.29%。截至2011年9月末,中钢集团资产总额1268.56亿元,负债总额1157.89亿元,资产负债率为91.29%。中诚信的数据显示,2011年1~9月中钢集团实现营业总收入1351.23亿元,净利润仅为0.65亿元,经营活动净现金流量为负1.9亿元。中钢股份债务压力同样非常大。截至2011年9月末,中钢股份总负债953.94亿元,总债务679.61亿元。资产负债率及总资本化率分别为93.51%和91.12%。更为严峻的是,中钢的流动性风险较大。因为这家公司的存货、应收账款和预付账款金额一般较大。其经营的贸易产品价格走势主要取决于钢铁行业的产销状况。一旦主要贸易产品价格持续下降或始终维持低位,将对公司周转情况造成一定的负面影响,从而带来流动性风险。为了扭转中钢经营不善的局面,去年,国资委更换了中钢集团总裁,随之,中钢股份整体战略思路由快速扩张转变为以结构调整及提升盈利能力为主,并成立了专项小组解决资金占用问题。中诚信称,通过缩小合作规模、转变山西中宇及邯郸纵横的战略定位使其成为一般合作关系等方式,上述两家企业占用公司资金的规模已经从高峰期的近120亿元降至目前的90亿元。不重组难以扭转困境中诚信认为,中钢集团能够为中钢股份2010年的20亿元公司债提供有力的担保,但其自身的盈利能力很难提供有力的担保,因为“泥菩萨落水,自身难保”。对此,中钢集团一位内部人士告诉本报,公司目前已经实现盈利,整体状况已经有所改善。中钢集团已与民营企业山西立恒钢铁股份有限公司(下称“立恒钢铁”)就山西中宇达成了托管协议,停产一年多的山西中宇于2011年11月5日复产。山西中宇所欠公司款项将通过立恒钢铁以分期方式偿付。同时,中钢要求邯郸纵横等民企提供土地、生产设施等资产抵押担保,并对其物流和现金流进行控制,这对降低资金占款的回收风险起到了一定的积极作用。尽管如此,如果难以实现盈利,上述两家公司根本没有资金偿还,而其偿债能力主要取决于钢铁行业状况。事实上,钢铁行业从去年四季度就已整体陷入困境。今年一季度,国内钢铁生产更是由主业亏损变为全行业亏损。一季度,钢铁行业在实现销售收入8638.88亿元的情况下,出现了10.34亿元亏损,去年同期则盈利258亿元。根据中国钢铁工业协会预测,钢铁行业的困境可能还要维持3~4年。在这种大趋势下,山西中宇和纵横钢铁的偿债能力将被大大削弱。另一方面,钢铁企业赚不到钱,贸易企业更是赚不到钱。正如五矿集团在今年年度集团工作会议上指出,钢铁行业因钢价下挫,盈利空间已经跌至历史*低水平,钢铁企业亏损面扩大,经营压力严重挤压了贸易盈利空间。相对而言,五矿集团的经营能力较强。同样是贸易起家,但是五矿集团已成长为行业*赚钱的公司之一,其资源领域扩张较为成功,尤其是金融危机期间在澳大利亚收购的OZ矿业资产被认为是一次非常成功的并购。去年,五矿集团实现利润总额达127.65亿元,同比增长达98.47%;全年实现营业收入3552亿元,同比增长39.71%,资产负债率保持在73.83%。详细信息