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专家说市—4月13日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.13 丨 7305我的钢铁:上周国内钢材市场价格弱势震荡。从后续情况来看,供应方面的压力暂未得到改善,加之目前长流程企业利润尚可,而社库资源压力减少,因此后续钢厂的供应积极性并未受挫。另一方面,虽然当前市场需求情况好转,但与往年同期相比依旧较差,市场操作谨慎,维持出货为主。综合预计,本周(2020.4.13—4.17)国内钢材市场价格维持震荡运行。钢之家:上周国内钢材市场价格震荡筑底,其中建筑钢材和热轧板卷市场价格止跌反弹。从近期市场看,随着各地复产复工进一步推进,下游需求将继续释放,重大项目和基建投资增速将加快。当前市场压力主要有两方面,一是钢厂产能释放加快,高炉开工率已经连续5周回升,到本周已经回升至去年四季度以来的*高水平,电炉开工率已经超过70%;二是海外疫情加速蔓延,对全球贸易将造成较大影响,世贸组织预计,今年全球贸易将缩水13%-32%,缩水程度可能超过2008年金融危机时的水平,将对我国钢材直接和间接出口造成较大影响。预计本周(2020.4.13—4.17)国内热轧材价格将呈震荡偏强的走势,冷轧系列产品将继续弱势运行。兰格马力:临近周末,螺纹等品种走出一波技术性突破,同时主流多空持仓发生了一个微妙的变化,由前期的空方为主转以向多头过渡,目前多空略占优势,而永安从本周开始亦开始了多空转换,多头布局已迫近15万手,空单持仓不足10万。市场看多的声音开始滋生,是不是意味着拐点的来临?同时这种转变也增加了市场的疑虑,上涨会不会很坚定,会不会再度回落等等,市场较为关注。目前来看,已经可以确定的是:一是,底部支撑越来越牢固。不论期货还是现货底部价格均有向上抬升,一旦接近心理价格市场抄底备货+商家挺价惜售意愿会上升。二是,在以螺纹钢为主的黑色系本周迎来技术性突破,也使得底部支撑力量开始加大。客观来说,消息面利好带动以及钢市本身补缺+05交割逻辑的需求,是此波向上拔高背后的主要推动因素。再有就是,在本土疫情结束后,不论是政府层面还是市场层面,全面复产复工的实际动作开始在落实当中,由以前的千呼万唤转为实际的采购、备货和动工,这是一个非常大的转变。以北京为例,截至4月8日,全市2130项规模以上建设工程已实现复工2126项,复工率达到99.81%,其中续建重点工程已累计复工174项,实现应复尽复目标。其它地区尤其是南方市场相比北方动作要更早一些。进入4月份以来,重庆、贵州、湖南等地纷纷集中开工一批新基建项目。安徽、广东、浙江、山东等地新基建项目库或投资计划也相继出炉,5G、大数据中心、人工智能等领域成为投资重点,后期大基建先行的步调有加快迹象。因此,也导致了当前供需两旺的行情,产量上升,需求也在上升。此外,上周五通胀数据未掀起太大波澜,但社融出现超预期增长,据统计一季度社会融资规模增量为11.08万亿元,同比多2.47万亿元;一季度人民币贷款增加7.1万亿元,同比多增1.29万亿元。单月来看,3月新增人民币贷款28500亿人民币,预期18000亿人民币,前值9057亿人民币。3月M2货币供应同比10.1%,预期8.8%,前值8.8%。3月末社会融资规模存量为262.24万亿元,同比增长11.5%,提振市场信心。但此波涨的略有些着急,市场没有得到底部的二次确认,就在消息面以及多空拉扯之下完成了向上的拔高。能否持续向上突破,或是说是拐点的真正来临仍要继续观察。一是,前期推动此波价格上涨的消息面仍然存在不确定性。OPEC会议受墨西哥阻碍*终未能落腚,成为市场的一大悬念。此外,即便*终达成也未必会对市场起到反转的作用,市场对于二季度全球原油需求降幅的预期是在15-20%,以当前沙俄两国提出两个月实施大约1,000万桶/日的减产措施,约全球供应10%,尚不能补上需求的缺口。从昨日美原油、布伦特原油分别较日内高位下滑5、4美元,也暗示未超出市场预期。二是,供需两旺格局目前还看不出方向,目前钢厂库存和社会库存仍在去库进程当中。以建筑钢材为例,据兰格钢铁网统计,4月10日全国81家建筑钢材样板钢厂厂内库存量892万吨,比上周下降115.1万吨,降幅11.4%,与上周相比,又回到10%之上。与此同时,社会库存降幅也同步扩大,4月10日国内29城市建筑钢材库存1393.44万吨,比上周减64.88万,周降幅达到4.45%,但库存同比去年仍高出66.83%,电炉等短流程企业的复产使得产量回升,螺纹产量一度创出3个月新高。后期要看供需博弈的情况,尤其要重点关注总体去库的速度快慢,若去库持续较快,说明需求的确在加快启动,那么高库存就不是问题,反之仍然需要高度警惕。从当前市场布局来看,多空后期可能还会有一场厮杀,短期来看,在技术性突破过后,尤其在05交割完成之前,仍有可能向上冲一冲,但动力是否充足,仍然要看全球疫情拐点的真正到来,各国抗疫救市药方剂量大小,对不对症,国内供需情况,石油*终结果等等,市场可讲故事依然很多,一旦利好在集中释放过后,小级别的冲高回落行情再现也将是常态。因此,总体来看,当前市场正处于敏感的过渡窗口期,可上可下,真正的拐点到来尚需要时间的确定和证伪。唐宋:本周美、德、英等国的“疫情”或进入平缓期,部分人口大国或进入“疫情”蔓延期,世界经济衰退预期、市场信心或持续悲观。我国“疫情”防控措施进入常态化,“疫情”防控对经济、生活恢复,企业复工、达产的影响仍存在,尽管进入传统的钢铁需求旺季,基建施工、房地产项目全面开工,建筑钢材需求仍有较大的增长,加工制造业终端用户对钢材需求仍有一定释放空间,但国内外“疫情”对国内钢铁市场的影响越来越直接,需求增长或有减缓,并逐步接近需求峰值区间,市场预期悲观,市场信心难以提振。预计多数钢企厂内产品库存还将降低,销售订单不足状况有所好转,资金压力继续减轻;主要品种社会库存继续下降,降幅或有减缓。主要地区高炉增产速度或趋缓;电炉企业复产继续增加;转炉废钢加入量或将较大幅上升,整个市场资源供应将明显增长。市场总体呈现“供需双增”但“需稍大于供”的局面。各品种钢材库存虽继续小幅降低,但市场库存压力难有减轻,周内贸易商仍处还款窗口期,资金压力仍较大。废钢价格或止跌企稳,螺纹钢价格底位支撑作用逐步显现,中央仍继续出台利好政策,美国、欧洲“疫情”或有好转,悲观情绪或有改善,国际金融市场或有提振。国内期货市场或表现震荡坚挺,带动钢铁现货市场震荡调整。预计本周(2020.4.13—4.17)现货钢材市场总体呈震荡行情,其中建材价格震荡偏强运行;卷、带、钢坯价格震荡调整;铁矿石市场价格震荡偏弱;废钢价格止跌企稳;焦炭价格在钢焦企博弈中暂稳运行。卓创初晓:上周钢材价格受央行降准提振,期货和原料趋强,钢材价格整体小涨,据卓创资讯钢材价格指数显示,上周钢材指数环比涨0.33%,上涨品种以建材和热卷为主。对于本周钢材趋势来看,市场心态较前期略有好转,短期市场存支撑,预计本周或呈现先涨后弱,部分品种震荡趋强趋势。具体分产品来看,建筑钢材方面,期螺短期延续趋强趋势,市场需求和心态有好转,预计本周或震荡上涨,幅度30-50元/吨。钢坯、带钢、钢管和型钢,在市场支撑与高位需求跟进缓慢博弈下,预计行情或先涨后弱,上下空间均有限,型钢方面或重心小幅上移30元/吨。中钢网林娜:随着全球股市回暖,国内货币政策继续加码,上周(4.6-4.12)黑色系期货低位反弹,带动现货报价多数上调,钢价整体涨多跌少。根据中钢网平台数据,螺纹钢周上涨24,热卷周上涨14,中板周下跌4。一方面,海外市场回归理性,“OPEC+”会议提振外围市场,期货借势低位反弹,现货成交好转,投机性需求增加。另一方面,供需基本面来看,8日武汉离汉通道管控解除具有标志性,市场对复工复产信心回升,下游需求释放阶段性加快,用钢需求存在底部支撑。但需要警惕钢价反弹之后钢厂进一步增产的空间,目前来看,降库压力仍在,且去库周期较长。目前市场高价成交仍然谨慎,预计本周(4.13-4.19)钢价震荡偏强,涨幅有限。友发集团副总经理韩卫东:世界疫情仍处于爆发中,对经济的影响难以估量。中央高层提出的:做好较长时间应对外部环境变化的思想准备和工作准备!我们必须清醒的认识到,全球经济衰退,今年全球的粗钢需求量会减少很多,中国的需求也会减少,中国还面临着钢材直接出口和间接出口的减少,又面临着钢材进口的冲击!进入4月,随着旺季迟后的到来,市场供需两旺,社会库存开始下降,价格开始反弹……然而,高炉、电炉产量的不断增高,前期积累的高库存,疫情对需求的压制等等,后期市场压力很大。今年,我们的思维方式不能按正常年份来判断,毕竟是世界百年不遇的灾害。所以,我们要利用好旺季的好机会,先赚上一笔吧!详细信息 - 09 2020-04
受疫情影响 全球钢厂减产力度升级
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.09 丨 4452国外新冠肺炎疫情状况日益严峻,受疫情影响,全球钢厂减产力度升级,又有部分国外钢企已经采取停产、减产措施。巴西钢企陆续关闭高炉盖尔道公司(Gerdau)于4月3日宣布了减产计划。其表示即将关闭一座年产能为150万吨的高炉,余下运营的高炉年产能为300万吨。此前,盖尔道暂停了Charqueadas电炉厂运营,为期15天。钢铁生产商Usiminas(Usinas Siderurgicasde Minas Gerais)表示将再关闭2座高炉,只保持1座高炉的运营,共计关闭高炉4座。目前,Usiminas钢铁年产能约为235万吨。安赛乐米塔尔(Arcelor Mittal)将关闭其位于巴西圣埃斯皮里图托Tubarão钢厂的3号高炉。据悉,3号高炉的粗钢年产能为280万吨。该公司表示,目前不确定高炉关闭的时长,将依市场情况做出调整决定。蒂森克虏伯公司将进行钢铁减产据外媒报道,北京时间4月2日,德国*大的钢铁生产商蒂森克虏伯(Thyssenkrupp)表示受新型冠状病毒疫情影响,该公司正在削减钢铁产量。蒂森克虏伯欧洲钢铁公司的一位发言人在邮件里说:“鉴于目前COVID-19对经济的影响,我们正在调整生产线。其中包括高炉的运营和钢材加工。”该公司还表示有可能进一步削减产量,但尚未透露具体数字。生产人员和管理人员的工作时间将减少,这一过程将预计将从4月中开始,并持续到5月初。日本制铁关停810万吨产能日本制铁周二表示,将在日本东部和西半部闲置2座高炉,以应对在冠状病毒大流行中汽车和建筑物对钢铁的需求下降。日本制铁称,茨城县鹿岛工厂的1号高炉将于4月中旬停产,和歌山县和歌山工厂的1号高炉将于同月下旬停产。这两个高炉产能总和为该公司总产能(5400万吨粗钢产能)的15%,共计810万吨。该公司还表示,从本月开始,其员工将在总部和国内钢铁厂等地点工作,总计约30000名员工,每月将再休息两天。此前,日本制铁已于2月份宣布关停其位于西日本广岛县吴市的钢厂和部分高炉。欧洲Viohalco暂停其钢铁业务据外媒报道,3月30日,Viohalco SA公司宣布其在希腊钢铁业务的几家子公司Sidenor SA、Sovel SA、Erlikon SA、Praksys SA和Etil SA将自4月2日~5月3日暂时停止运营,为期一个月,而其行政人员将灵活工作。在上述期间,这些子公司的商业活动和原材料交付将不受影响。由于国际钢铁市场的需求持续疲软,再加上目前新冠肺炎疫情导致公司状况急剧恶化,该公司做出了这些决定。Viohalco SA(VIO)是一家比利时控股公司,是欧洲领先的金属加工公司之一,其子公司遍布欧洲多个国家,2019全年年收入达41.9亿欧元(合46亿美元)。印度SAIL将暂停其Bhilai钢厂的运营据外媒报道,由于对于COVID-19疫情的担忧,印度钢铁管理局公司(SAIL)的Bhilai钢厂于3月28日已暂时停产。由于这一原因,铁轨钢材的生产陷入了停顿。Bhilai钢厂首席执行官Anirban Das Gupta表示,管理层已决定保留部分人员维持公司重要部门的运营,并鼓励其他人员目前居家办公。同时他表示,1号高炉和8号高炉,通用铁路轧机,SMS-2,SMS-3以及大部分炼焦设备都将继续运行。印度RINL关闭Visakhapatnam的一座高炉据外媒报道,受疫情影响,印度国营钢铁制造商RINL在3月29日已关闭其位于Visakhapatnam钢厂中的1座高炉。RINL的年产能超过750万吨,3座高炉日均铁水产量约18万吨,关闭1座高炉之后,日均产量将减少至12万吨。据悉,目前该钢厂可利用的原料只能维持两座高炉的运营,如果疫情持续,将无法维持正常运营。另外,该公司50%的员工都在居家办公,钢厂运营也受到了限制。美国钢铁公司将无限期闲置加里钢厂4号高炉美国钢铁公司(U.S.Steel)原本计划在4月闲置加里钢厂(Gary Works)的4号高炉48天,现决定将立即无限期地闲置该高炉以应对全球疫情蔓延。该公司还闲置了位于花岗岩城的钢厂(Granite City Works)的A号高炉,并无限期闲置大湖钢厂(Great Lakes Works)的炼钢设备。该公司还决定在5月末闲置位于德克萨州的孤星钻杆业务(Lone Star Tubular Operations)和位于俄亥俄州的罗雷恩钻杆业务(Lorain Tubular Operations),并对这两个地方裁员850人。美国钢铁公司计划削减2020年资本支出1.25亿美元,削减后资本支出为7.5亿美元,并延迟MonValley钢厂的设备建设以及暂停加里钢厂的扁钢热轧条线的升级。详细信息 - 07 2020-04
疫情下钢市多变 要做长期应对准备
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.07 丨 4466“钢贸商要充分认清新冠肺炎疫情带来的‘钢需’变化,力争在困难时期活下去,等待下一轮经济复苏带来的机会。”近日,针对钢贸企业如何应对新冠肺炎疫情下钢材市场出现的新变化、新环境等问题,上海五波钢结构材料有限公司董事长任庆平在接受《中国冶金报》记者采访时这样表示。 境外疫情连锁反应对我国钢市影响不容忽视 任庆平说,疫情导致今年第一季度钢材需求强度减弱的现实不可忽视。为防止疫情蔓延,在2月~3月份,钢铁行业上下游企业多数延迟开工,众多重大建设项目停止施工,房地产市场急剧降温,在短期内对国内经济造成较大的冲击。 据国家统计局数据,今年1月~2月份,全国固定资产投资额(不含农户)为33323亿元,同比下降24.5%。其中,基建投资同比下降30.3%,较去年12月份回落34.1个百分点;全国房地产开发投资同比下降16.3%,较去年12月份回落26.2个百分点。从环比变化看,2月份固定资产投资(不含农户)下降27.38%。1月~2月份,规模以上工业增加值同比实际下降13.5%;而2月份规模以上工业增加值环比下降26.63%。1月~2月份,外贸数据亦表现较差,全国进出口总值同比下降11.0%,其中出口总值下降17.2%,进口总值下降4.0%,出口受到的冲击相对更大。 “由于疫情带来的冲击,国内经济建设受到影响,钢材需求亦明显减少,库存大幅上升,厂商的销售压力加大。”任庆平说。中国钢铁工业协会统计数据显示,3月上旬,20个城市5大品种钢材社会库存为2021万吨,比上一旬增加116万吨,增长6.1%;比2019年12月份增加1339万吨,增长196.3%。从各主要钢材品种的库存量增幅来看,螺纹钢、线材等建筑钢材库存量增幅*大,处于历史高位。而钢材社会库存和钢厂库存双双攀升,导致钢材市场价格急剧快速下跌。今年2月份,上海市场的螺纹钢价格下跌360元/吨,高线价格下跌290元/吨,冷板卷价格下跌230元/吨~290元/吨,热卷价格下跌380元/吨,中厚板价格下跌180元/吨~220元/吨。今年2月份的钢价跌幅之大,为历年同期所少见。 随着近期国内疫情逐渐得到控制,各企业加快复工复产步伐,各地的一大批重大基建工程恢复施工,钢材需求状况亦逐渐好转。不过,任庆平指出,目前国内各地下游用钢企业的复工情况不尽相同,全部复工还需时日。而且,疫情防控还不能有所放松。这些,都是影响后期“钢需”的不确定因素。 任庆平特别指出,新冠肺炎疫情在全球快速蔓延,导致全球主要经济体受到冲击,自然也会到波及我国外贸,我国钢材出口面临的形势不容乐观。海关总署3月7日数据显示:2020年1月~2月份,我国累计出口钢材781.1万吨,同比下降27.0%。如果全球疫情继续恶化,我国钢材出口状况难以改善,这也会直接波及国内钢材市场行情走势,或将加剧国内钢材市场供需矛盾。 不要期待“新基建”会带来建材价格的高涨 在疫情的冲击下,钢材市场面临的环境发生变化,影响“钢需”的变数增多,在这种状态下,钢贸商该如何应对?对此,任庆平给出了他的建议。 首先,钢贸商要做好长期应对的心理准备。就目前疫情暴发情况来看,国内的疫情正在逐渐得到控制,但国外疫情还在肆虐,对世界经济的冲击和影响或将继续加大,同样会波及我国经济,将直接左右“钢需”的变化。因而,今年无论是国内还是全球,“钢需”强度有限,钢贸商对此要有充分的心理准备。 其次,钢贸商在经营上,不要抄底囤货,一味博行情。“这是因为我们永远不知道‘底’在哪里。”任庆平表示,钢贸商还是要稳扎稳打、谨慎操作,坚持“少囤货、快出货”经营策略和营销模式,坚持以服务赢得市场,越是在钢材市场持续疲软、价格急剧波动的时候,越是要增强服务意识,与下游终端用户建立互利互惠的命运共同体,共同应对疫情带来的危机和挑战,使钢贸商在服务中赢得客户,赢得市场。 再次,钢贸商要关注“新基建”的新需求、新特点。对钢贸商来说,随着“新基建”建设力度的加大,将出现新的“钢需”和新的客户。比如,根据《新能源汽车产业发展规划(2021年~2035年)》,以车桩比1∶1估算,2025年国内约需充电桩700万个。充电桩主要包括设备主机、线缆、立柱等辅材,涉及用钢的是立柱。小型充电桩用钢量较少,大型充电桩会涉及一些支架用钢,粗略按平均每个0.5吨计算,700万个充电桩约需钢材350万吨,这无疑将成为“钢需”的新亮点,值得钢贸商去寻觅新客户,开拓新市场。 但任庆平强调,“新基建”的“钢需”与传统基建的“钢需”有所不同。“新基建”的投资密度高,但用钢密度低。除了特高压输电、高铁及轨道交通建设所用的钢材量较大外,5G基站、大数据中心、工业互联网等建设所用钢材大都是优钢、特钢等,需求有限;由于此类基建项目建设周期一般较长,对钢材需求拉动也有限。因此,钢贸商不要期待“新基建”会带来建材价格的高涨。详细信息 - 06 2020-04
专家说市—4月6日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.06 丨 7198钢之家:上周国内热轧板卷价格跌幅大于建筑钢材,冷轧板卷价格跌幅大于热轧板卷,主要与当前各品种基本面有关。建筑钢材供应和需求总体均较强,产线开工率持续回升,重大项目和专项债加快下发,拉动作用*大的是建筑钢材;冷轧板卷主要是需求端较弱,一是主要下游汽车和家电产品产量大幅下降,二是海外疫情加速蔓延,对外贸出口影响较大,后期家电、汽车零部件等出口面临下降的局面,进一步加强冷轧系列产品需求减弱预期。从近期市场看,中央政治局会议提出,“适当提高财政赤字率,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模,引导贷款市场利率下行,保持流动性合理充裕”等措施,会推动重大项目和基建投资进一步加快,带动建筑类钢材需求的增长。总体看,近期国内钢材市场呈现出“高产量、高库存、需求增长分化”的格局,预计本周(2020.4.6—4.10)国内钢材市场价格将以震荡调整为主,冷热板卷走势弱于建筑钢材。兰格马力:本周开始迎来数据周,同时来自于钢市本身的数据也在变生着微妙的变化,一些细节值得关注。在上周掀起巨浪的石油问题在本周仍然可能继续发酵,周末俄媒的消息显示,OPEC已经开始为沙特提议的OPEC+紧急会议做准备,会议将在本周一(4月6日)举行,会议上将讨论减产1000万桶/日。由此,也一定程度引发市场空头避险情绪,周末尾盘表现为明显的减仓上行,若双方达成协议对商品市场将产生利好,届时还有一波反弹的行情,而本周一正值休市,放假归来会有一波补涨,反之预期落空则会有一个调整的过程。周末,国内定向降准预期兑现。中国人民银行决定于2020年4月对中小银行定向降准,这是2008年后央行首次下调超额准备金率,此次定向降准可释放长期资金约4000亿元,平均每家中小银行可获得长期资金约1亿元,有效增加中小银行支持实体经济的稳定资金来源,还可降低银行资金成本每年约60亿元,通过银行传导有利于促进降低小微、民营企业贷款实际利率,直接支持实体经济。此次定向降准将分4月15日和5月15日两次实施到位,防止一次性释放过多导致流动性淤积,确保降准中小银行将获得的全部资金以较低利率投向中小微企业。从当前的消息面来看,利好成分略占上风。但也不能过于乐观,反观国内钢市基本面并未发生实质性的扭转,即便节后上涨更多的看作是反弹行情,反转为时尚早。进入本周国内库存已经连续第三周下降,但产量同时也创出节后新高,供需双增对于市场反弹高度将产生明显的抑制,尤其近期废钢价格走低,爆仓现象频现,一些短流程钢企利润回升,生产积极性较大,而长流程钢厂始终保持高开工率,这将是市场一颗定时炸弹。据兰格钢铁全国百家中小钢铁企业高炉开工率(第216期):2020年4月3日,兰格钢铁云商平台调查的全国百家中小型钢铁企业中,有59家钢厂101座高炉进行检修(含停产及焖炉设备,下同),与上周持平,其中新增检修1座复产1座。检修高炉容积为74720立方米,按容积计算百家中小钢铁企业高炉开工率为79.68%,样本统计较上期升0.18%此外,上周不论钢厂还是社会库存降速已现放缓迹象,说明高产量已经对去库速度产生影响,同时当前库存仍处于高位,建材同比去年增幅高达60%以上,板材也在50%以上,而受疫情影响,以出口为主的板材产业链打击*大,出口外贸订单出现集中的毁单现象,若按当前预测全球6月份疫情才趋于放缓,正值年中贷款还款的关键节点,对于板材产业链的影响将是巨大的。“长强板弱”局面也将导致钢厂趋利避害,将铁水向长材倾斜,届时长材供需结构矛盾将会更加明显。预计,本周前期钢市走消息面提振路线,节后补涨的可能性略大,利好消化,后期回归钢市基本面逻辑,冲高回落行情或再次演绎。但由于目前不论期货还是现货已经处于相对低点,部分敏感性品种已经基本接近年后*低价,而期螺*低3103与2月3日低点3106元仅差3元,与2019年10月18低点3067差价不到50元,按当前一些钢厂成材毛利成本在100多元,电炉厂刚刚到成本线来看,若没有更大的系统性利空,比如经济危机重演等,向下的空间已然不是很大。此外,美联储本周四凌晨两点将公布3月会议纪要,同日晚间上周季调后的失业金人数、国内CPI 、PPI数据也将陆续公布,需要重点关注。唐宋:本周美、德、英等经济大国的“疫情”仍将处于爆发高峰期,部分主要经济体国家或进入“疫情”蔓延期,国际金融市场或继续动荡,世界经济衰退预期更为明显,对我国经济恢复、金融市场、市场预期的直接影响越来越明显。而武汉、北京“疫情”防控程度或无明显减轻,其他省市经济、生活基本恢复常态,钢铁下游终端用户钢材需求释放仍有一定空间,特别是基建施工、房地产项目的全面开工,建筑钢材需求仍有较大的增长。多数钢企厂内产品库存连续降低,表明销售订单好转,资金压力减轻;多地社会库存连续下降,主要品种库存量峰值已过,贸易市场压力降低。按 4 月份环保限产方案,唐山地区高炉限产程度加大,其他地区高炉增产速度或趋缓;电炉钢企利润微薄,电炉企业复产难快速增加;转炉废钢加入量继续小幅上升,整个市场资源供应将缓慢增长。南方进入汛期,周内华南降雨天气增多,需求增长或有减缓,难达到期盼的需求释放强度,市场总体呈现“供需双增”的“需稍大于供”的局面。各品种钢材库存将继续小幅降低,市场压力难有减轻,周内贸易商或处还款窗口期,资金压力仍较大,或继续加大出货力度,加快资金回笼。中央虽继续出台利好政策,但市场信心还主要靠国外“疫情”明显好转、国际金融市场恢复来提振。短期随外盘带动,国内期货市场或有反复,预计钢铁期现货市场暂无支撑市场明显回升的条件,或表现震荡调整的行情,原燃料价格继续受到抑制。预计本周(2020.4.6—4.10)现货钢材市场总体呈震荡调整行情,其中建筑钢材价格震荡运行;卷、带材、钢坯价格震荡弱势;铁矿石市场价格震荡调整;废钢价格弱势下跌;焦炭市场完成 50 元/吨提降。卓创初晓:上周钢材品种全线下跌,卓创钢材价格指数环比降幅2.74%,跌幅比较大的品种为建材、带钢、板材、焊管等。市场心态明显转弱,拿货积极性不高。对于本周行情来看,目前供需矛盾仍偏大,市场弱势主导,预计本周行情或继续震荡下跌为主。具体来看,建材、带钢库存压力大,预计下周或下跌30-50元/吨。钢管、型钢供应增幅仍大于需求增幅,预计继续下跌寻底。钢坯库存持续下降,但整个大环境不景气,预计下周趋弱调整。中钢网林娜:上周(3月30日-4月5日)钢价跌多涨少整体下行。根据中钢网平台数据,螺纹钢均价周下跌65,热卷均价周下跌100,中板均价周下跌24,钢坯下跌70至3030元/吨。央行4月3日宣布定向降准,自4月7日起将金融机构在央行超额存款准备金利率从0.72%下调至0.35%,央行定向下调存款准备金率1个百分点,共释放长期资金约4000亿元,提振市场信心,存在短时反弹的空间。但从基本面来看,钢材供需仍将处于需求和产量双增的博弈之中,且焦炭、废钢继续下调,沙钢4月3日起再次对废钢采购价格下调50元/吨,废钢此轮下跌超250,且钢厂焦炭采购第五轮提降50元,成本支撑减弱。电炉成本降低将推升电炉开工率,关注产量持续变动情况。预计本周(4月6日-4月12日)钢价先涨后跌,整体偏弱。友发集团副总经理韩卫东:囯际形势:疫情在欧美等地大爆发,世界经济面临衰退风险。中国形势:疫情结束,但输入风险加大,防疫措施不放松,需求恢复不及预期。行业形势:钢产量逐步恢复,需求不及预期,社会库存太大,而且出口及间接出口大大减少。当前市场*大的特点是不确定性大和波动大,而钢材价格处于低位,但预期不明。因此,谨慎稳健操作是*好的选择!详细信息 - 01 2020-04
3月全国钢铁行业PMI大幅回升 终值48.9%
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.01 丨 44762020年3月份中国钢铁行业PMI为48.9%,环比大幅回升19.8个百分点。分指标来看,产出、新订单、出厂价格、原材料库存和国内原料采购量等指数出现大幅回升,而成品材库存、积压订单以及供应商配送时间指数明显回落,表明钢铁行业生产逐步恢复正常。具体来看,2月份受突发公共卫生事件影响,钢铁行业延迟复工复产,钢厂产出大幅回落,但步入3月份,随着国内疫情得到有效控制,各地加速复工复产进程,钢厂生产逐步恢复,同时下游需求陆续复苏,成品材去库存进展加快,市场压力有所减缓。面对即将步入的4月份,需求恢复能否带动价格回暖,钢铁行业生产能否继续回升,下面笔者从PMI各项指数进行分析解读。图一、Mysteel中国钢铁行业PMI指数图二、Mysteel中国钢铁行业PMI分项指标一、国内主要钢材品种价格弱势运行1、国内螺纹钢均价先扬后抑图三、全国螺纹钢价格走势截至3月31日,Myspic国内钢材价格综合指数129.97,月环比下跌0.83%,较去年同期相比下跌10.50%;国内长材指数为148.72,月环比上涨0.43%,较去年同期下跌9.58%;螺纹钢指数为143.78,月环比上涨1.53%,较去年同期下跌9.94%。3月份全国建筑钢材价格先扬后抑。截止至31日,全国24个主要城市20mmHRB400材质螺纹钢市场平均价格在3612元/吨,月环比下跌17元/吨,较去年同期下跌418元/吨。2、全国热轧均价弱势下跌图四、全国热轧卷板价格走势截至3月31日,国内扁平材指数为112.03,较上月环比下跌2.39%,较去年同期下跌11.63%;其中热卷指数为121.14,较上月环比下跌3.07%,较去年同期下跌12.97%。截止至31日,国内24个主要城市4.75mm热轧板卷均价为3447元/吨,月环比下跌74元/吨,较去年同期下跌482元/吨。二、复产复工进程加快 钢厂产量低位回升3月份,全国钢铁行业钢厂产出指数较2月份明显回升23.2个百分点,终值44.2。具体来看,3月份随着企业加快复产复工,物流运输逐渐畅通,下游需求明显恢复,钢材库存由增转降。与此同时,钢厂前期检修减产陆续结束,叠加复产进程推进,3月份钢厂整体产量小幅回升。从相关指数来看,本月成品材出厂价指数回升46.9个百分点至33.5,钢厂成品材库存指数大幅回落57.2个百分点至31.5。本月原材料采购价指数回升4.9个百分点至38.8,国内原材料采购量指数回升15.6个百分点至53.1,国外原材料采购量指数回升5.4个百分点至41.0。相关数据来看,3月26日Mystee监测的139家建材生产企业中,螺纹钢周实际产量290.1万吨,较2月27日增加48.67万吨,线材周实际产量128.04万吨,较2月27日增加20.43万吨;不过监测的37家热轧板卷生产企业,实际周产量297.68万吨,较2月27日下降23.45万吨。进入3月份,随着各地复工复产继续推进,钢厂生产整体出现回升,但分品种来看,建筑钢材等长材类品种由于整体需求恢复较好,产量回升较快,但板材类品种由于海外疫情蔓延其直接和间接出口均受影响,价格偏弱运行态势下钢厂产出小幅回落。综合来看,预计4月份国内钢铁供给或延续小幅回升态势。图五、钢铁生产企业产出指数图六、钢厂成品材库存指数三、钢厂产量明显恢复 原料价格受到支撑3月份原材料采购价格指数38.8,环比小幅回升4.9个百分点,连续两个月处于荣枯线之下。相关数据显示,Myipic综合指数为96.7,环比上月上涨1.58%,同比去年上涨2.22%。其中进口矿环比上涨3.66%,国产矿环比下跌1.58%。Mysteel统计全国45个港口铁矿石库存为11694.89万吨,环比上月下降475.27万吨,日均疏港量由上月的296.24万吨回升至310.56万吨。得益于国内码头复工及钢厂复产,铁矿石交投活跃,价格出现上涨,疏港量回升。3月份钢厂原材料库存、原材料采购价两项指数为40.2%和38.8%,月环比分别回升16.3%和4.9%,仍处于荣枯线之下。钢厂生产利润尚可,复产积极性保持,4月份钢厂产量有望进一步走高,铁矿石需求增长仍在。但当前外围市场扰动因素较多,且国内成品材库存高压,预计4月份铁矿石价格将出现强弱转换。图七、原材料采购价格指数四、终端行业逐步复工 市场需求明显回暖3月份,全国钢铁行业新订单指数53.2,月环比大幅回升33.4个百分点,一举突破至荣枯线之上。具体情况来看,3月份贸易市场逐步恢复,贸易商考虑到冬储资源亏损幅度较大和下游行情逐步复工,补货积极性有所提升,新订单指数明显回暖。对于4月份,首先市场在经历一轮亏损去库后,库存成本已经有所置换,补库情绪不会如3月份般旺盛;其次,市场库存依旧高压,旺季去库是市场主要逻辑。故预计4月份新订单指数将有所回落。图八、新订单指数五、国际疫情蔓延 外贸形势不佳3月份全国钢铁行业新出口订单指数38.4,较2月份回升0.9个百分点。据海关总署统计,2020年1-2月我国累计出口钢材781.1万吨,同比下降27.0%。3月份国内钢材出口FOB报价整体下跌,目前国内螺纹钢出口FOB报在420-425美元/吨左右,较上月下跌20美元/吨,热轧板卷出口FOB报在425-430美元/吨左右,较上月下跌65美元/吨。具体来看,2月初受国内疫情影响,钢材价格整体下跌,期间我国出口报价也跟随下调。但随着国际疫情蔓延,国际钢材需求明显下滑,3月份国际钢材价格大幅下调,同时出现出口订单推迟甚至取消的情况。目前来看,当前国际疫情态势整体较为严峻,对钢材需求影响较大,且国际钢价大幅下跌,我国钢材出口价格竞争优势逐步消失,短期出口情况难有好转,同时步入4月份,国内各地基本复工复产,国内终端需求也将迎来明显增长,预计短期国内钢材仍以内贸为主,短期出口量或仍有回落空间。图九、新出口订单指数纵观3月份,随着公共卫生事件得到有效控制,各地企业陆续复工复产,钢铁市场逐步回归正常,同时市场供需明显回暖,成品材库存大幅消化并进入去库阶段,部分品种价格也低位回升,市场情绪趋于平稳。进入4月份,需求方面,目前各地企业陆续进入复工状态,下游需求陆续恢复,且随着复工进程的全面展开以及国家加大基建投资开工力度,后期国内钢材需求仍继续逐步增量,对现货价格有一定支撑。供给方面,随着复工复产的推进,叠加前期检修减产结束,钢铁行业生产逐步回升,进入4月份,在当前生产保持微利的情况下,整体供给仍有继续增加的空间。不过,由于目前海外疫情的蔓延,整体需求大幅回落,全球经济受到一定冲击,对我国钢材直接出口和间接出口都将带来影响,尤其是部分品种受到较大冲击,二季度及以后或将影响国内不同品种间的供给变化。综合而言,预计4月份国内钢铁行业PMI或继续小幅回升,整体窄幅调整为主,不同品种、区域将继续分化表现。详细信息 - 01 2020-04
2020年1-2月份钢铁行业运行情况
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.04.01 丨 4450工业和信息化部今日发布的2020年1-2月份钢铁行业运行情况显示,我国钢铁产量增减互现。1-2月,全国生铁、粗钢分别为1.32亿吨、1.55亿吨,同比分别增长3.06%、3.07%;钢材产量为1.67亿吨,同比下降3.39%。钢材价格下跌明显。1-2月,中国钢材价格指数平均为103.34点,同比下降3.3%。截至2月28日,中国钢材价格指数为100.39点,同比下降5.71%。收入利润大幅下滑。1-2月,黑色金属冶炼和压延加工业营业收入8219.4亿元,同比下降11.4%;实现利润总额128.9亿元,同比下降34.4%。出口进口双双下降。据海关总署统计,1-2月,累计出口钢材781.1万吨,同比下降27.0%,出口金额6106.9万美元,同比下降28.5%;累计进口钢材204.1万吨,同比增长2.1%,进口金额2077.9万美元,同比下降13%。铁矿石价格波动上升。1-2月,铁矿石平均价格指数接近330点。其中,1月末中国铁矿石价格指数为345.0点,环比上升11.9点,升幅为3.6%。2月上旬保持平稳,中旬后呈波动上行走势,2月末中国铁矿石价格指数为311.3点,比2月初上升11.93点,升幅为3.9%。详细信息 - 30 2020-03
专家说市—3月30日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.03.30 丨 7239我的钢铁:上周国内钢材市场价格弱势运行。从目前来看,虽然上周主流品种库存继续减少,但需求释放情况放缓,加之钢企方面开工及达产方面逐步恢复正常,后去资源到货势必加重市场去库压力。另一方面,现阶段价格整体仍旧偏低,不过随着后续资源补入后市场存在价格操作的空间,短期内也将根据成交表现情况适当调整。综合预计,本周(2020.3.30—4.5)国内钢材市场价格或震荡趋弱运行。钢之家:当前国内钢材市场仍面临一定压力:一是资源供应压力较大。国内高炉和电炉开工率持续上升,主要品种产能利用率基本处于高位,资源供应压力较大;二是库存消化趋缓。本周钢材库存虽然继续下降,但降幅较上周减小,春节后累计的高库存很难在短期消化到正常水平。三是出口市场很差。据了解 ,随着海外疫情蔓延加速,越来越多的国家采取了封国、封城的措施,出口订单明显减少,对出口的影响主要将体现在5月份。积极的因素主要体现在近期复工复产加快,专项债大多已经下发,将促进重大工程和基建项目开工,拉动钢材需求增长。预计本周(2020.3.30—4.5)国内钢材市场价格将以震荡调整为主。兰格马力:上周国内钢材现货市场价格小幅回落,板带材产品价格跌幅整体大于建筑钢材价格。下周总体价格继续保持弱势的可能性较大。从现货的层面来看,库存将继续保持下降态势。据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截止2020年3月27日,兰格钢铁网统计的29个重点城市社会库存为2151.8万吨,较上周下降了93.5万吨,降幅为4.16%;两周累计下降了160.9万吨,降幅为7%。钢厂库存方面,3月27日全国72家样本建筑钢材生产企业厂内库存量813.18万吨,比上周下降75.04万吨,降幅8.4%,相比上两周降幅有所收窄。河南、西南、广东地区降幅均超过15%,河北、山西、西北地区降幅较低,维持在6%以内。山东地区出现增库现象。兰格钢铁网调研统计全国30家样本中板企业厂库70.05万吨,较上周五(3月20日),增3.35万吨。兰格钢铁网调研统计全国35家样本钢企热卷厂库140万吨,较上周五(3月20日)减8万吨。从数据来看,建筑钢材社会库存下降速度较快,而局部地区的建筑钢材厂库、中厚板厂库出现了一定的增长现象,而出现增长的钢厂库存主要是由于贸易商现阶段以消化自有库存为主,从钢厂采购的积极性转弱。对于价格形成模式以每日钢厂锁价销售、直发为主的品种来说,是一个考验。另外,从生产来看,钢厂复产的速度正在加快。2020年3月27日,兰格钢铁云商平台调查的全国百家中小型钢铁企业中,有59家钢厂101座高炉进行检修(含停产及焖炉设备,下同),比上期少5座,其中新增检修3座复产8座。检修高炉容积为75140立方米,按容积计算百家中小钢铁企业高炉开工率为79.47%,样本统计较上期升1.39%。受采暖季限产政策影响较大的华北地区本周高炉复工数量较多,后期这个复产的趋势还将延续。同时,全国电炉企业开工率也在逐渐提升,目前已经提高到了30%以上的水平,随着近期废钢价格的下跌,电炉企业复产速度有望加快。目前无论是钢厂库存还是社会库存仍处于较高水平,钢厂加快复产,无疑将给市场带来更多的供给压力。从市场心态来看,国际资本市场,经历了之前的暴跌,上周各国联合出台救市、刺激计划后,又有所反弹。整体市场恐慌情绪也将逐渐减弱,市场更趋向回顾理性。国际资本市场对国内市场的影响将减弱,市场运行将更多的依靠本身的力量。本周的长材和板材的走势出现分化,热轧卷板期货价格已经比螺纹钢期货价格低150元,热轧现货价格也低于螺纹钢现货价格。主要是受市场预期的影响。全球新冠肺炎疫情的爆发,对于我国板带材出口将形成较大影响,同时对板带材下游机电产品的出口也将形成较大影响。而国内稳定经济增长的政策,更多带来的将是建筑钢材需求。后期的市场影响,将从预期变为现实。板带材品种经营者要谨慎应对。本周将发布制造业PMI指数,数据如何将引动市场的神经。综合来看,对于稳增长政策的预期逐渐成为现实,可炒作的点逐渐减少,目前国内的钢铁供需现状依然较为严峻,市场价格保持小幅弱势下行的可能性较大。 此外,中共中央政治局将适当提高财政赤字率,引导贷款市场利率下行。中共中央政治局3月27日召开会议。会议指出,要加大宏观政策调节和实施力度。要抓紧研究提出积极应对的一揽子宏观政策措施,积极的财政政策要更加积极有为,稳健的货币政策要更加灵活适度,适当提高财政赤字率,发行特别国债,增加地方政府专项债券规模,引导贷款市场利率下行,保持流动性合理充裕。后面要高度关注是否会有新的政策出现。唐宋:本周国外处于“疫情”快速蔓延和爆发期,我国防境外“疫情”输入任务更为艰巨,而国际金融市场动荡更加不定,虽然短期内或将对国内经济恢复及钢铁市场的影响不明显,但其对金融市场和市场预期及情绪的影响越来越明显。随国内“疫情”持续好转,“疫情”防控级别的下调,大部分区域经济、生活秩序基本恢复正常状态。加工制造企业复产、达产程度继续提高,钢材需求释放继续增长。重点建设项目全面开工建设,基建施工全面展开,房地产项目开工建设将明显启动,整个钢材需求继续增长,逐步接近市场常年的需求水平。中央或将出台降息等政策、继续推出重大基础建设项目,以提振市场信心。钢铁上下游企业全面复产、达产,钢铁市场的条件和环境继续改善,贸易成交继续活跃。多数钢企厂内产品库存连续降低,表明销售订单好转,资金压力减轻;多地社会库存继续下降,主要品种库存量峰值已过,贸易市场压力降低。长流程钢企产品利润尚可,高炉复产增多,开工率或有明显提升;区域性电炉钢企利润升高,电炉企业复产继续增加,电炉产能利用率逐步提高;转炉废钢加入量将迎来快速提高阶段,因此整个市场资源供应将呈现明显增长。终端需求仍处于快速恢复期,钢材需求将较快释放,但因南方降雨天气增多、前期终端阶段性补库结束,需求增长或减缓,或难达到市场期盼的释放强度。各品种钢材库存将继续小幅降低,但降幅或有限;厂库压力或继续有所改善,社库压力难有减轻,周内贸易商订货资金压力加大,或加大出货力度,加快资金回笼。短期市场基本面暂无明显利好因素可支撑市场坚挺运行,而美国“疫情”蔓延和爆发、必将加剧国际金融市场动荡,世界经济预期更为悲观,对国内市场拖累或更加明显,国内黑色期货市场经过前期大幅下跌或表现震荡调整。而现货市场在供应增加,需求增长和高库存压制继续存在下,钢材市场继续震荡,原燃料价格继续受到抑制。预计本周(2020.3.30—4.5)现货钢材市场总体呈震荡调整行情,其中建筑钢材价格震荡运行;卷、带材、钢坯价格震荡弱势;铁矿石市场价格震荡偏强;废钢价格降幅收窄;焦炭价格趋稳运行。卓创初晓:上周钢材价格在国外经济环境偏弱、供应面持续增加和市场心态转谨慎等多因素制约下,钢材价格承压下行,据卓创资讯钢材价格指数显示,本周钢材指数环比降1.01%,下跌品种以钢管、带钢、板材和特钢品种为主。对于本周钢材趋势来看,临近清明节,市场采购热情不高,预计本周钢材价格或弱势震荡调整为主。具体分产品来看,带钢和建筑钢材方面,目前库存压力仍偏大,对行情形成较大制约,但需求回暖对行情一定支撑,因此预测本周行情或窄幅调整为主。钢坯和钢管,本周市场心态明显转弱,价格承压较大,预计本周或弱势震荡为主。型钢可能受流通环节制约,本周或小幅趋弱运行。友发集团副总经理韩卫东:市场进入新阶段,从恐慌、预期将走到现实。当前钢产量正逐渐恢复,高炉开工率恢复,电炉开工率也恢复很快,而需求也逐渐增加,虽然没有出现暴发式增长,但也过的去,社会库存虽然大大高于去年,但也连续两周下降了。市场价格从去年水平看,算是低位,但从钢厂利润看,依然有下降想象力。展望未来,需求越来越好,但产量也会越来越高,秋冬季限产结束了!宏观面不用谈了,你们懂的。当前*重要的还是稳健经营吧!详细信息 - 26 2020-03
中国钢材市场“黑暗时期”已经过去
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.03.26 丨 4654突如其来的冠状肺炎疫情,致使开春钢材需求骤然萎缩,库存量飙升,压迫价格跌落,企业利润大减。目前来看,中国钢材市场“黑暗时期”已经过去,随着国内疫情形势好转,复工将会促进需求旺季到来。同时美联储放大招无限量QE,也会提振世界经济信心。另一方面,因为境外疫情高峰尚未到来,及国内庞大新增产能的投产,年内钢材市场行情压力仍存。一、钢材市场遭遇“黑暗时期”一场突如其来的冠状肺炎疫情,打乱了新春开工节奏,主要经济指标急剧跌落,需求骤然萎缩,致使钢材库存量飙升,由此产生市场行情很大压力。兰格钢铁网监测数据显示,今年3月13日,全国钢材库存指数为251点,连续创出了历史新高,同比(2019年3月15日)上升47.2%。3月25日,全国钢材综合价格指数为138,比今年初下降5.5%,比去年同期下降9.5%;其中长材价格指数分别下降4.2%和10.3%。受其影响,全国钢铁企业及贸易商实现利润普遍萎缩。由此观之,今年开春中国钢材市场遭遇了“黑暗时期”。二、中国钢材市场“黑暗时期”已经过去种种迹象表明,中国钢材市场“黑暗时期”已经过去。一是中国疫情形势明显好转,逐步迎来钢材需求旺季。经过全国上下齐心协力,现今全国疫情好转,剔除境外输入,全国多数省市已经确诊病例为零。在决策部门的全力推动之下,全国复工复产渐入佳境。预计进入二季度后,随着有关限制措施的逐步解除,消费和投资活动快速反弹,国内钢材需求出现很大幅度增长,库存压力显著减轻。不仅如此,疫情冲击还强化了逆周期调节,致使基建投资增添新动力。据媒体报道,今年仅新基建投资就会达到万亿元。资金方面,支持基建力度不断加大。财政部数据显示,截至今年3月20日,全国各地发行专项债券10233亿元,全部用于铁路、轨道交通等交通设施建设,以及生态环保、农林水利、市政和产业园区等领域的重大基础设施项目。此外,出于强化逆周期调节,经济稳增长需要,人民银行货币政策亦会进一步宽松,在全面降准与定向降准的同时,亦不排除全面降息可能。以上新老基建共同发力,预计今年内包括新基建在内的全国基建投资增速会有明显提高,达到6%以上,从而使得3月份后钢材需求,特别是建筑钢材需求得到增强,庞大库存得以消化。二是美联储无限数量货币宽松(QE),世界经济形势将会好转。先前全球经济增长趋势呈现糟糕预期。国际金融协会发布报告预计今年全球经济将负增长1.5%,其中美国经济将萎缩2.8%,欧元区经济将萎缩4.7%,日本经济将萎缩2.6%。国际货币基金组织总裁也发表声明说,新冠肺炎疫情给全球经济造成严重损失,2020年全球经济将陷入负增长,衰退程度至少与2008年金融危机时相当,甚至更加严重。在此压力之下,美联储放大招,史无前例无限量QE。美国联邦储备委员会3月23日宣布,将采取广泛新措施来支持经济,继续购买美国国债和抵押贷款支持证券以支持市场平稳运行。自本周起每天都将购买750亿美元国债和500亿美元机构住房抵押贷款支持证券,不设额度上限,每日和定期回购利率报价利率将重设为0%。同时,美联储还宣布将扩大货币市场流动性便利规模。这是新冠肺炎疫情在美国暴发以来,美联储迄今为止*激进的市场干预行动。此外,美国还将出台一项价值2万亿美元的财政刺激计划。预计其它国家都会积极跟进,财政政策与货币政策双管齐下。所有这些措施,将会予以世界经济很大支撑,并极大提振市场信心。也正是如此,近期美股全线暴涨,道指一度狂飙2100点,创史上*大单日上涨点数,以及1933年以来的*大单日百分比涨幅。据此预计无论是美国还是全球经济形势,将比先前的糟糕预期要好很多,其衰退程度不会很大,如果乐观一些,甚至可能摆脱衰退局面。在这种情况下,中国钢材外部需求环境的严峻程度亦会降低。三、年内钢材市场行情压力仍存中国钢材市场“黑暗时期”已经过去,市场总体呈现升温态势,但不等于今后一帆风顺,年内钢材市场压力仍存。首先是境外疫情高峰期尚未到来。由于之前掉以轻心,一些国家失去了及早应对疫情的*佳窗口,现今境外疫情不容乐观。美国约翰-霍普金斯大学发布的实时统计数据显示,截至北京时间3月25日,全球新冠肺炎确诊病例超过40万例。世界卫生组织发言人也表示,目前新增新冠肺炎确诊病例里,有85%来自欧洲以及美国。美国的病例数量正以非常快的速度增长,其有可能成为新冠肺炎疫情暴发的“震中”。境外尤其是美国疫情形势继续恶化,一些企业因此破产倒闭,将引发大量失业和债务违约。受其影响,无论是实体经济,还是市场信心,都会遭遇新的冲击。其次是国内钢铁新增产能大量释放。应该说,近几年来全国又新增了不少钢铁产能,今年内就有数千万吨的新产能投产,致使全国钢铁总产能有增无减。在这些新增加的钢铁产能基础上,钢铁企业积极增产,始终会成为钢材市场行情的重大压力。(兰格专家陈克新原创文章,转载请注明出处)详细信息 - 25 2020-03
重点项目看钢铁 产业结构在优化
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.03.25 丨 4742近期,多个省市公布2020年重点项目建设计划,涵盖传统产业升级、基础设施、新型城镇化、生态环保、民生和社会事业等领域。据兰格钢铁研究中心不完全统计,福建、河北、河南等17个省市公布的2020年重点项目计划中,共有125个钢铁行业相关的建设项目,涉及产能置换、钢厂搬迁、技术改造、精品钢及优特钢生产、钢材加工、废钢处理等细分领域。其中,也呈现出一些趋势性特征:钢铁建设项目南方地区多于北方地区,多个省市发布装配式钢结构生产项目,广东、山东等省开建或续建较大产能的优特钢项目。钢铁建设项目南多北少2020年,钢铁行业相关的建设项目在区域分布上呈现“南多北少”的格局,福建、云南、广东和贵州省的建设项目较多,北方省市主要是河北、河南建设项目较多,其它省市相对较少,总体体现了调整全国“北重南轻”钢铁布局的思路。图1 各省市钢铁相关建设项目个数统计图福建省涉及的钢铁项目*多,共27个,包括大东海产能置换项目、三钢集团产能置换项目和多个钢材加工项目。福建省规划在2018-2020年打造现代钢铁产业和不锈钢产业两个千亿级集群,争取2020年分别实现产值1300亿元和1500亿元。2018年、2019年,福建省粗钢产量为2100.7和2390.3万吨,同比增速分别为11.6%和13.8%,实现了较快增长。福建省现代钢铁产业集群重点发展车船用钢板、钢结构材料等下游应用产业,不锈钢产业集群重点发展不锈钢深加工及应用产业链。今年公布的建设项目中,有多个精品钢、钢结构、不锈钢生产和加工相关项目,体现了相应的发展趋势。河北省是钢铁第一大省,其钢铁行业正处于兼并重组、退城进园的产能置换阶段,从今年重点钢铁建设项目看,也体现了这一状态,项目多为搬迁升级和产能置换项目,涉及的产能也比较大。18个项目中,开工项目涉及炼铁产能1763万吨,炼钢产能1549万吨,钢材生产能力1845万吨;续建项目涉及钢铁产能543万吨,炼钢产能815万吨,钢材生产能力1622万吨。装配式钢结构项目多地开花装配式建筑在我国处于起步阶段,国家大力提倡其发展,2015年以来,密集出台了系列政策及指导意见,总体目标为,2020年装配式建筑在新建建筑中的占比达15%以上(其中重点推进地区20%以上),2025年占比达到30%。经过近几年的快速发展,2018年我国新建装配式建筑面积约1.9亿平方米,占城镇新建建筑面积的比例为9%,对比规划目标,仍有巨大提升空间。在各省市发布的2020年重点建设项目名单中,装配式建筑/钢结构成为出现*多的关键词之一,山东、福建、河南等省均有相关的建设项目,部分项目公布了产能计划,装配式钢结构产能从几万吨到几十万吨不等。在今年火神山、雷神山医院建设中,装配式建筑大显身手,展现出高效优势。随着我国老龄化程度的上升,建筑业面临劳动力短缺和成本上升问题,而装配式建筑可提高生产效率,人力需求较低,加之先天的环保优势使其成为发展必然。装配式建筑主要分三类:装配式预制混凝土结构(简称PC)、装配式钢结构建筑和装配式木结构建筑,其中前两类结构*为常见。在装配式建筑快速发展的趋势下,钢结构应用比例会有所提升,将带动相关钢板、型钢、钢管等钢材产品的需求。钢铁企业应与钢结构生产企业在产需层面加强协调,开发适用装配式建筑的钢铁型材,推动钢结构行业快速发展。多个优特钢项目开建续建我国特钢产量占比偏低,而中高端特钢占比更低,仍需部分进口。特钢下游需求集中于汽车、机械、航天军工等行业的高端领域以及战略性新兴产业,长期看,制造业高端化、进口替代将促进特钢需求量增长,钢材生产中,特钢比例也将提升,特钢行业面临发展契机,将进入快速发展时期。各省市公布的2020年重点钢铁建设项目中,包含产能较大的优特钢项目。广东省发布3个优特钢生产项目,其中,广东金晟兰冶金科技有限公司年产800万吨优特钢项目,总投资150亿元;河源广西桂鑫钢铁集团年产600万吨短流程优特钢项目,总投资105亿元。我国*大的特钢集团中信特钢产能1300多万吨,上述两个项目合计产能即达1400万吨,超过中信特钢整体产能规模。另外,计划建设项目中还包括山东临沂高端不锈钢和先进特钢产业基地建设项目,年产优特钢材560万吨,福建芗城三宝特钢年产80万吨优质高速线/棒材项目。特钢需求中长期向好,特钢企业面临较好的经营形势,近期上市钢铁企业发布的年报及业绩预告显示,2019年,在钢铁行业盈利普遍下滑的背景下,特钢企业表现相对较好,多个企业的净利润实现正增长。但是,国内特钢行业面临集中度低、产能相对过剩、市场需求转型升级等问题,竞争较为激烈,在特钢发展中,也要保持结构和应用领域的优化,避免盲目建设产能。从今年各地公布的钢铁相关建设项目中可以看出,钢铁行业正在推进转型升级与技术改造,向智能制造方向发展,在区域布局、品种结构方面,也在进行优化调整,行业整体向高质量发展转变。(兰格钢铁研究中心 王静 原创文章,转载务必注明出处)详细信息