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新冠疫情对钢铁行业的影响小于对整个社会经济的影响
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.15 丨 4202世界钢铁协会主席、河钢集团董事长于勇日前主持世界钢铁协会执行委员会第65次会议,在讨论世界钢铁协会的短期需求预测和新冠疫情对经济造成的影响时,于勇结合中国钢铁企业在应对新冠疫情中取得的成效表示,就中国而言,新冠疫情对钢铁行业的影响要小于对整个社会经济的影响,在中国疫情*为严重的时期,钢铁企业并没有停产,仅仅降低了生产强度,整个钢铁行业体现出了较强的韧性。一方面,中国钢铁产品90%都是用来满足内需,中国政府为应对疫情对经济的冲击出台了一系列政策,有力地拉动了相关产品需求,为钢铁行业恢复正常运营提供了较好的外部条件。另一方面,中国钢铁企业在面对疫情冲击时也作出了积极的应对举措,例如宝武集团旗下的武钢,地处武汉这个中国疫情*严重的地区,通过积极有效的应对手段,疫情得到控制后生产经营实现了快速恢复,体现了强大的恢复能力。于勇表示,应当理性辩证地看待新冠疫情对钢铁行业带来的影响,将其作为查找并补足自身短板的契机,进一步提升企业竞争力。此次新冠疫情虽然对企业发展带来了巨大冲击,但是不能将困境全部归结为疫情影响带来的,而是要审视自身在供应链、产业链等方面的短板和不足,并加以改进提升。在企业发展中不可避免要面对各种风险,我们不知道下一次的风险会是什么、会在什么时候发生。因此,要实现更好发展,就要在危机中发现并补足自身的短板,培育出应对危机的能力,全面提升企业自身的竞争力。详细信息 - 15 2020-06
专家说市—6月15日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.15 丨 6937我的钢铁:上周国内钢材市场价格震荡趋强运行。对于后续市场而言,首先目前生产企业尤其为调坯企业生产成本相对较高,因此短期内对于现货指导价格的调整或难有明显的下调。其次,现货市场随着价格的一路攀升成交方面愈显乏力,社库方面降幅连续缩小使得部分商家操作方面逐步倾向于出货套现。不过目前库内成本较高,价格可让利空间有限。综合预计,本周(2020.06.15—06.19)国内钢材市场价格或者震荡趋弱调整。钢之家:上周国内钢材市场价格先扬后抑、震荡运行,其中建筑钢材市场价格小幅下跌,主要是南方暴雨对建筑钢材需求有一定影响,各类板材价格震荡偏强运行。当前国内钢材市场呈现出高供应、高需求、高成本和宽资金的特点,港口矿库存和独立焦企焦炭库存持续下降,其中港口矿库存跌至2016年底以来低点,焦企库存是2018年底以来低点,钢铁原燃料供应偏紧;5月份专项还发放超过1万亿,5月末M2同比增长11.1%,是近三年以来的*高增幅,资金供应总体宽松。在短期市场调整后,预计本周(2020.06.15—06.19)国内钢材市场价格将继续以震荡偏强运行为主。兰格马力:那么上周末这波行情是否意味着整体市场行情仍处于上升通道,还是短暂的回光返照过后,继而滑入下跌区间?从供需博弈的情况来看,目前天平已经慢慢开始发生变化。钢厂产量仍在上量,需求却在走下坡路。不仅体现在钢厂库存由降转升,社会去库亦大幅放缓,以建筑钢材为例,据兰格钢铁网统计,6月12日全国主要地区样本钢厂建筑钢材厂内库存量571.4万吨,比上周增加47万吨,环比增长9.0%。而上周数据为下降45.7万吨,下降8%。其中西南、山西区域钢厂库存增量都在10万吨以上,西北、华中、河北、广东、福建地区钢厂库存亦有小幅增加,仅山东、河南地区库存小幅下降。全国重点城市钢材社会库存在1321.15万吨,比上周减34.04万吨,周降幅2.52%,与上周减量61.95万吨,降幅4.38%相比,放慢了27.91万吨、1.86个百分点,且比去年同期仍高30.73%。其中建筑钢材库存864.64万吨,比上周减19.29万,周降幅2.19%,与上周相比降幅腰斩;中厚板库存甚至出现小幅增加的局面,从库存去化的速度来看,虽然大部分品种仍处于去库状态,需求还未被完全证伪,但不可否认的是,淡季效应已然开始显现,后期动态观察真正拐点的到来。从近日的天气来看,南方受灾地区正在增加,据气象部门预测,6月12日至15日,江汉、江淮、江南北部及贵州、广西西北部、四川盆地等地还将有一次较强降雨过程,出梅时间则更长一些,北方高温、麦收亦会对终端施工、采购以及交通等方面产生较大的影响。以此推算,去库若继续放慢,甚至转变升势,供需格局将被彻底打破。从市场运行的步调来看,在四月初筑底反弹行情确立之后,此波上涨已经进入尾声。目前整体行情虽然仍处于高位震荡区间,但总体已经有向震荡趋弱行情过渡的迹象,从多空布局来看,亦在方向选择临界点和观察期。从时间点来看,本周是个关键的节点,本周始终围绕3600元反复震荡,后期若调整至3500元上下,与此同时,成交量出现大幅度萎缩,价格向下趋势基本可以得到确立,反之仍将在3500-3700元之间震荡的可能性略大。考虑到钢厂原材料成本依然高企,利率空间收窄,挺价意愿尚在以及现货价格倒挂的支撑,若没有特别大的利空或者需求拐点的真正到来,价格大幅调整的空间要相对有限。据兰格调研,上周长流程钢企业生产成本结果显示,生铁平均不含税成本为2331元/吨,较上周升57元/吨;三级螺纹钢平均含税成本为3430元/吨,较上周升20元/吨;热轧卷板平均含税成本为3425元/吨,较上周升50元/吨。盈利方面,本周成本显著上涨,线材价格有所下跌,利润空间收窄;板材价格涨幅不及成本,利润空间也有所收缩。三级螺纹钢平均利润131元/吨,较上周下降43元/吨;热轧卷板平均利润108元/吨,较上周下降33元/吨。此外,周一5月工业生产、固投以及房地产开发和销售等重磅宏观数据出炉,数据好坏将对市场情绪以及接下来的宏观政策产生较大影响,要关注资本动向、情绪面以及政策面的变化。唐宋:本周全国进入了主汛期,北方多地高温、降雨时段也明显增多,对建筑施工影响越来越明显,建材需求必将受到抑制,季节性的需求淡季到来了。然而,北方多地不断推出新的建筑项目,或部分项目处于开工初期,仍存赶工期需要,建材市场需求仍存较高释放的条件;板带等工业材需求亦能保持稳定。国内市场需求仍处于顶部,钢材直接和间接出口或有改善,后期需求增长预期仍是向好。随唐山等地区的限产的结束,全国主要地区高炉开工应高位中稍有回升,电炉钢产量保持稳定;转炉废钢加入量或将保持高水平。进口钢材、钢坯资源也将陆续到货,整个市场资源供应基本处于高位稳定。考虑淡季效应,下游接货趋于谨慎,预计多数钢企厂内钢材库存出现回升,主要品种社会库存降幅继续趋缓,部分区域的建材库存或有小升。“供应见顶、需求显弱”的继续显现,市场观望和价格恐高情绪明显。预计本周(2020.06.15—06.19)现货钢材市场呈震荡弱势行情。铁矿石市场价格宽幅震荡;废钢价格小幅调整;焦炭市场的第5轮提涨基本落地。卓创初晓:上周钢材价格涨跌不一,据卓创资讯钢材价格指数显示,上周钢材指数环比跌幅0.16%,上涨品种以结构钢、板材为主,下跌产品以建材、焊管为主;对于本周钢材趋势来看,随着出货趋缓,预计本周或震荡偏弱调整为主,幅度为30-50元/吨。原因主要有:一是供应相对稳定,供应压力不断增加。二是北方麦收和南方梅雨季节到来,需求释放有限对行情形成制约,制约钢价。三是商家对后市心态转悲观,拿货积极性不高。因此来看,利空因素不断堆积,后期高位风险加大,存下跌空间,但基于成本面的支撑,预估下跌空间不大。中钢网林娜:上周钢价受淡水河谷停产影响,经过周一短暂的提涨之后进入窄幅调整阶段。根据中钢网平台数据,螺纹钢均价周跌24元/吨,热卷均价周涨12,中板均价周涨12,钢坯周涨20至3330元/吨。期货相对坚挺,期螺周涨22,期卷周涨68。上周五黑色系收涨,给市场信心带来一定提振。而随着梅雨季提前到来,持续强降雨目前已造成福建、江西、湖南、广东、广西、贵州等22省市区580万人次受灾,对用钢下游需求,尤其是建筑工地开工造成影响,目前区域降库有所分化,市场呈现“北强南弱”,“板强长弱”的特点。本周台风、强降雨、强对流、大雾组团来扰,长江中下游从6月12日进入到强降水极其明显和频繁的阶段,季节性影响将在6月中下旬表现更为突出。不过,整体来看,本周宏观利好氛围仍在,央行确定于6月15日左右对本月到期的MLF一次性续做,以稳定市场流动性,且市场高度期待降息落地。同时,原料端整体偏强,焦炭第五轮提涨50元/吨已陆续落地,铁矿石维持高位,今年北方市场需求相对滞后,随着京津冀重大项目的集中启动,对钢价形成支撑,将在一定程度上降低梅雨季对需求端的影响程度,预计本周钢价波动有限,或走出前高后低的行情。友发集团副总经理韩卫东:市场进入到了一个新阶段,供应不断增加,而需求峰值己过,库存还比去年同期高30%以上,还有就是由于钢产量不断提升,原料需求大幅增加,铁矿、焦碳、废钢等价格不断提高,钢厂生产成本大幅提高,这也是近期钢材价格不断挺价的原因之一。从建材成交和焊管成交数据分析,尽管六月需求比五月减弱,但仍比去年同期增长较大,市场仍在“抢工期”状态中,没有回到正常状态,也就是说,市场仍然在“感觉很好”的状态,市场价格特别是原材料价格都处于“高估”状态。本周是数据通报周,宏观数据还会向好,而钢产量也会突破日产290万吨。眼前的市场,没有什么机会,风险却在积累,顺势而为,稳健经营是*好的选择!详细信息 - 10 2020-06
中国钢铁需求恢复速度将领先世界
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.10 丨 40972020年,受新型冠状病毒肺炎疫情的影响,全球钢铁需求量将萎缩6.4%,下降至16.54亿吨。2021年,全球钢铁需求量预计将恢复至17.17亿吨,较2020年上升3.8%。不过,中国的恢复速度预计将领先世界其他国家,这将对2020年度全球钢铁需求量的下降起到缓解作用。日前,世界钢铁协会发布了2020年和2021年短期钢铁需求预测结果。世界钢铁协会市场研究委员会主席Al Remeithi表示,疫情给公共卫生带来灾难性后果,同时也对世界经济产生巨大冲击。被冻结的消费、商家停业和供应链中断使得钢铁下游用户受到严重冲击。因此,大多数国家的钢铁需求量将继续大幅度下降,尤其是在第二季度。“随着五月份各项限制开始缓解,情况将逐步改善,但是需求的恢复将是一个缓慢的过程。”Al Remeithi认为。全球钢铁需求将下降2020年,全球发达经济体的钢铁需求预计将下降17.1%,尽管消费和服务行业是本轮衰退的主力军,但消费支出低迷、劳动力市场恶化以及信心崩塌导致经济出现混乱,正在推动用钢行业的普遍下滑。大量失业和破产带来的溢出效应、信心表现疲软和持续的社交距离措施表明,2021年发达经济体的钢铁需求仅部分恢复7.8%。Al Remeithi认为,大多数国家钢铁需求量下降的幅度可能没有2008年全球金融危机期间那样严重,因为遭受*严重打击的消费和服务相关行业对钢铁需求的影响相对较小。许多发达经济体的钢铁需求量已经处于低增长区,仍未完全从2008年的危机中恢复。需要强调的是,世界钢铁协会是在一个具有高度不确定性的时期做出的预测,因为各个经济体是在尚未开发出疫苗或有效疗法的情况下进行重启,因此仍存在很大的下行风险。“如果病毒扩散得到控制,不出现第二、第三个流行高峰,并且政府的刺激措施继续实施,有可能会看到较快复苏。” Al Remeithi强调。由于大多数国家自五月中旬以来,已经在逐渐重启经济活动,预计第三季度经济活动将出现复苏。尽管所有的用钢行业都受到了封城措施的影响,机械设备和汽车行业受到长期需求冲击以及全球供应链中断影响的风险*高。与发达经济体相比,发展中经济体应对疫情的能力较差,公共卫生能力不足导致一些国家采取了更严格的封城措施。由于支持经济的财政空间有限、商品价格下跌、资本外逃和货币贬值,导致一些发展中国家的钢铁需求同发达国家一样下降严重。中国钢铁需求量将增长世界钢铁协会指出,中国早于其他国家解除封锁措施,经济活动从二月下旬已开始逐步恢复,除了酒店业和旅游业之外,中国经济正迅速恢复全面正常化。二月份,中国经济活动陷入停滞,造成第一季度国内生产总值下降6.8%,固定资产投资下降16.1%,工业增加值下降8.4%,汽车产量下降44.6%,受创*为严重。但截至四月末,中国所有主要的用钢行业已基本全面恢复正常生产水平,尽管出口需求下降阻碍了制造业的全面生产经营。世界钢铁协会认为,全球经济的严重衰退,制造业复苏将较为缓慢,但是中国汽车行业将会从刺激措施获得一定动力。中国钢铁需求的恢复在2020年下半年将变得更加明显,建筑业(尤其是基建投资)将成为主要驱动力,并且已经推出一系列新的基础设施建设刺激措施(即所谓“新基建”)。2020年,中国钢铁需求量将增长1.0%,特别是启动的“新基建”项目带来的好处将延续到2021年,支撑2021年对钢铁的需求。世界钢铁协会分析,中国政府不会像2009年那样再次出台大规模经济刺激计划,因为这可能不利于政府继续实现经济再平衡的愿望。然而,如果全球经济环境对中国经济复苏的影响更为深远,政府有可能需要进一步提振经济,这意味着钢铁需求存在上行的可能。(中国工业新闻网)详细信息 - 09 2020-06
钢铁行业:努力促回暖育新机开新局
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.09 丨 3921随着新冠肺炎疫情防控取得重大战略成果,各行各业复工复产加快,钢铁行业作为基础支撑性行业获益明显。近日,中国钢铁工业协会公布了5月中旬重点钢铁企业粗钢产量,其中粗钢日均产量已经创下历史次高水平,仅次于2019年9月中旬。钢铁行业如何进一步实现高质量发展?在近期举行的“钢筋品牌计划——重大工程建设榜样”发布会上,中国钢铁工业协会副会长迟京东对中国经济导报记者表示:“要继续加快钢铁产业转型升级来适应经济恢复发展。”钢铁行业既要为基础设施建设的消费需求提供支撑,更要有新型基础设施建设的改造和升级。其中,加快实现钢铁产业创新驱动发展和加快钢铁智能制造发展已经成为共识。抓住机会,继续把钢铁行业做成支撑经济发展的优势产业,对下一步钢铁产业的转型升级尤为重要。钢铁需求快速上升据中钢协统计数据显示,2020年5月中旬,重点统计钢铁企业共生产粗钢2080.39万吨、钢材1959.61万吨。粗钢日均产量为208.04万吨,旬环比增加2.87万吨,增长1.4%。5月中旬日均产量为重点钢企历史第二高产量水平,仅比历史*高的2019年9月中旬的日均粗钢产量低2.46万吨。同时,钢企库存也由降转升。截至2020年5月中旬末,重点钢铁企业钢材库存量为1488.32万吨,旬环比增加22.14万吨,增幅为1.51%。近期,高炉开工率的上升速度也非常快。截至5月底,兰格钢铁网统计的百家中小钢企高炉开工率已经达到了86.3%,较去年同期提高5.1个百分点。可见,随着国内疫情好转、钢材需求增加等因素影响下,钢厂正在提速生产中,后期产量还有进一步上升的空间。此外,据中钢协监测,一季度钢材库存大幅上升。3月上旬,钢厂库存和社会库存分别为2141万吨和2021万吨,均达到历史峰值。近期钢材库存持续下降,4月上旬钢厂库存和社会库存分别降至1795万吨和1803万吨,反映出下游行业加快复工复产,用钢需求逐渐释放,物流运输好转畅通。据了解,近期下游施工企业复工复产基本达到去年同期水平,部分工地在加班加点赶工期下,已经超过了去年同期水平,钢材的需求得到了快速提升。此外,随着新基建和专项债的快速下达和落地,也对钢材需求形成了利好。于变局中开新局迟京东表示,国内钢铁消费需求仍存在待开发的潜力,特别是钢结构推广具有较大潜力。据悉,我国公路钢结构桥梁长度占比仅1%,法国、日本、美国等国家的钢结构桥梁占比分别为85%、41%和35%。此外,房屋建筑规模大,钢结构用钢推广潜力更大。不过,业内人士也提醒,目前已经不是原来意义上的产能严重过剩,而是产量与实际消费间的阶段性错位问题。应特别防范阶段性产能释放与实际消费恢复不及预期的风险,加快兼并重组力度,防止盲目大举新建钢铁产能。对此,冶金工业规划研究院院长李新创在近期发表的《疫情防控常态化下中国钢铁工业发展思考》一文中也分析道,我国钢铁产业深化供给侧结构性改革任务依然艰巨。大规模转型升级替代落后产能,对全面提升工艺技术装备水平有极大促进意义,但仍要警惕再次出现产能严重过剩的风险。当前,受新冠肺炎疫情影响,国内外经济面临严峻挑战,不稳定不确定因素显著增多,但我国经济潜力足、韧性强、回旋空间大、政策工具多的基本特点没有变。李新创分析,钢铁工业作为我国经济快速发展和高质量发展的重要支撑,未来应继续以供给侧结构性改革为主线,坚持以改革开放为动力推动高质量发展;对于每一个钢铁企业,从现在开始着力于竞争力提升,刻不容缓。品牌引领高质量发展钢铁企业竞争力的打造要瞄准绿色生产和智能化。迟京东认为,实现钢铁产业向低碳绿色跨越发展,要推动钢铁企业实现从满足达标排放向主动承担生态环境责任的观念转变。李新创也表示,推行超低排放是钢铁行业高质量绿色转型发展的必要措施,针对超低排放改造实施难点,建议钢铁企业打破重生产轻环保的思想定势,以持续的管理优化与卓越绩效管理跟进作为高质量环保的根本抓手,并建议对全方位、全流程达到超低排放标准的钢铁企业给予切实的政策激励。此外,迟京东还提出,钢铁行业需要“榜样”产品、品牌产品,要大力推进工业行业牢固树立品牌意识,夯实品牌发展根基,坚持科学培育品牌,推动企业品牌培育能力和品牌竞争力同步提升,增加优质供给,推动制造业高质量发展。他认为:“钢铁品牌建设培育看似产品问题,其实并不局限于产品自身的品质,还与钢铁制造的技术先进性、运行稳定性、装备工艺可靠性密切相关。同时,也是钢铁企业运营管控提升的过程,从质量管理、客户管理到营销服务管理等多方面,都应该固化在产品上、体现在竞争中,让产品和服务成为品牌的载体,这是钢铁企业可持续发展应当不断追求的目标。”(中国经济导报)详细信息 - 08 2020-06
下半年中国钢铁产量提速
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.08 丨 4136今年上半年,中国钢铁产量继续增长。据统计,1-4月全国生铁产量27799万吨,同比增长1.3%;粗钢产量31946万吨,增长1.3%;中国钢铁工业协会*新统计数据显示,2020年5月下旬重点钢企粗钢日均产量209.25万吨,已经逼近2019年9月中旬的历史峰值(210.5万吨),旬环比增加1.21万吨,增长0.58%。预计上半年全国生铁与粗钢产量稳增长态势不会改变,同比增幅都将在2%左右。展望下半年中国钢铁生产形势,预计其增长水平还会提高。其中全年粗钢产量将首次突破10亿吨,比上年增长3%以上。下半年中国钢铁产量所以提速,主要是受到下述三方面力量驱动:首先是国内需求旺盛。今年以来,虽然遭遇“疫情”冲击,但全国钢铁国内需求依然稳定增长。根据统计数据测算,2020年1-4月全国粗钢表观消费量为30218万吨,同比增长2.5%。预计上半年全国粗钢表观消费量不少于4.5亿吨,同比增速也应当在3%左右。进入下半年后,因为逆周期调节政策效应更多显现、建筑施工与工业生产全面恢复、进入传统消费旺季等因素刺激,国内钢铁需求还会放量,推动下半年粗钢表观消费增速至3%以上。这样,全年粗钢表观消费量将会向10亿吨水平靠拢。其次是出口需求会有改善。因为疫情严重冲击,今年1-5月全国钢材出口量同比下降14%,其中前2月降幅达到27%。预计这种局面在下半年会有改善。主要是现今一些国家不顾疫情威胁,相继强制“解封”复工复产,虽然此举风险很大,但客观上确是可以暂时刺激经济复苏,改善下半年的中国钢材出口需求环境,这包括其直接出口与间接出口两个方面。预计下半年全国钢材出口降幅将继续收窄,甚至有可能转降为升。*后置换新增产能较多。一般而言,产能是产量的基础。近几年来,全国以产能置换名义,新增了不少先进产能,其中有不少要在今年下半年投产,这就使得下半年钢铁产量引擎更加强大。与此同时,今年上半年全国钢材销售价格持续扬升,吨钢利润水平不低,也会刺激钢铁企业积极生产,提高产能利用率,实现下半年更大钢铁产量。由此可见,更为旺盛的消费需求、更多数量的产能基础和有利可图的产品销售价格,共同促进了下半年中国钢铁产量提速。下半年中国钢铁产量增长提速,对于黑色系列商品市场行情将会产生多方面影响:一是产生进口铁矿石的旺盛需求;二是形成钢材市场供应压力;三是削弱单位钢铁产品盈利水平。对此,相关市场参与者要予以高度关注。(兰格专家陈克新原创文章,转载请注明出处)详细信息 - 08 2020-06
专家说市—6月8日
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.08 丨 7121我的钢铁:上周国内钢材市场价格趋强运行。现阶段来看,随着价格的继续攀升,现货市场的采购情绪逐渐开始波动,少数品种在价格涨后均存在高位成交受阻的现象,不过迫于资源成本压力,价格并未表现出过多的松动。不过后续随着华南区域进入梅雨季以及品种间表现分化,短期内地域价格以及品种价格走势差异或逐渐扩大。综合预计,本周(2020.6.8—6.12)国内钢材市场价格或窄幅震荡运行。钢之家:上周国内钢材市场价格普遍上涨,到上周末部分市场价格略有调整,主要原因,一是钢材价格持续上涨,下游对高价位接受程度受限,以按需采购为主;二是钢厂产能持续释放,市场库存降幅趋缓。从近期市场形势看,钢厂库存已经降至正常水平,市场库存持续下降,商家总体库存压力不大;专项债发放加快,据钢之家统计,5月份新增专项债额度超过1万亿元,创单月历史新高,6月份发放将继续保持高位,有利于基建和重大项目投资进一步加快,国内钢材市场总体呈现出供需两旺的态势。预计本周(2020.6.8—6.12)国内钢材市场价格将继续震荡偏强运行。兰格马力:那么是否意味着调整行情已经来临,淡季效应已经显现?笔者认为有两点需要关注:一个是来自钢市本身供需端的重要信号,去库拐点何时出现。目前来看,去库速度在上周小幅放缓过后,上周重归正常,以建筑钢材为例,截至6月5日,全国29个重点城市建筑钢材社会库存量达到了883.92万吨,比上周末减48.94万吨,幅度5.25%,比上周同期加快了0.63个百分点。尤其建筑钢材钢厂库存由增转降,据兰格钢铁网统计,6月5日全国主要地区样本钢厂建筑钢材厂内库存量524.4万吨,比上周减少45.7万吨,环比下降8.0%。降库量与上周相比增60.04万吨,降幅与上周相比提高了10.6个百分点,表明市场需求韧性依然较强,华北地区受雄安新区建设提振,市场赶工需求尚在,库存甚至有缺货的情况。但长江中下游等华东和华南地区受今年梅雨季节提前影响,部分地区已进入雨季,对采购需求及运输将产生较大影响,今年南北方会出现一定节奏上的分化。而总体库存仍高于去年同期50%以上,按照当前的去库速度压力依然较大。一旦产量持续上升,而去库放慢,市场后半期压力会加大。从当前供给端来看,钢厂产量依然处于高位。5月中旬重点钢企粗钢日均产量高达208.04万吨,旬环比增加2.87吨,增长1.4%。本旬日均产量为重点钢企历史第二高产量水平(历史*高为2019年9月中旬的产量,为210.5万吨)。即便在限产政策下全国高炉开工率仍然逆势提升,本周高炉开工率为87.08%,比上周上升0.59个百分点。剔除淘汰落后产能、产能置换已拆除钢铁企业的高炉数量后,样本钢铁企业高炉开工率达到93.89%,比上周提升0.63个百分点。另据上周(6.5)兰格钢铁网调研长流程钢铁企业生产成本结果显示,生铁平均不含税成本为2274元/吨,较上周升50元/吨;三级螺纹钢平均含税成本为3410元/吨,较上周升89元/吨;热轧卷板平均含税成本为3375元/吨,较上周升64元/吨。盈利方面,本周成本及钢材价格均有上涨,钢厂吨钢材盈利基本保持平稳。三级螺纹钢平均利润174元/吨,较上周下降5元/吨;热轧卷板平均利润141元/吨,较上周上升4元/吨。说明在利润的趋动下,钢厂生产积极性依然较大。从市场运行的节奏来看,本轮上涨已经接近拐点。此波行情自4月初开始成形,至今已连续上涨3个月。以期螺为例,在4月2日(3103元)与2月3日(3106元)形成双底,上涨趋势确立,截至6月3日*高点(3679元),已经完成近600元的涨幅,而随着需求的季节性来临,市场关于见顶或拐点的预期正在加强,后期风险加大的信号也越来越强,大方向6月份钢市以先涨后落行情几率较大。短期来看,市场在过快拉涨后,恐高情绪尚未完全释放,需要阶段性回调来释放压力,因此本周(2020.6.8—6.12)仍有调整的可能。但目前仍然处于上升趋势的尾巴,还没有完全走完这波行情,持续的大幅度调整条件不足,且虽然调整暂未出现踩踏现象,市场有序减仓,整体表现的比较有节制,高点与低点振幅不足百元,在恐高情绪宣泄过后,不排除个别时间段出现跌后回涨的可能。唐宋:本周,全国进入高温、多雨季节,特别是华南及长江流域区域正处于多雨期和梅雨季,建筑钢材需求的释放或受抑制,国内市场需求见顶或高位回落;钢材直接和间接出口订单难有改善,进口钢材、钢坯资源也将陆续到货,对国内市场或有冲击。唐山、邯郸等部分地区的环保限产仍不会对炼铁、炼钢环节的生产有明显影响,全国主要地区高炉开工保持高位稳定,电炉钢产量仍有小幅增长的空间;转炉废钢加入量或将保持高水平,整个市场资源供应保持高位稳定。预计多数钢企厂内产品库存稳定,资金压力继续减轻;主要品种社会库存小幅降低,部分区域的建材库存降幅或趋缓。“供应、需求双见顶,价格南弱北强”的市场特征显现,高供应现实和需求减弱预期对市场压力明显加大,市场在观望中期待着高需求持续释放。“供应、需求双见顶,价格南弱北强”的市场特征显现,高供应现实和需求减弱预期对市场压力明显加大,市场在观望中期待着高需求持续释放。预计本周现货钢材市场呈震荡调整行情。铁矿石市场价格高位震荡;废钢价格趋强运行;焦炭市场第4轮50元/吨提涨基本落地。卓创初晓:上周钢材价格上涨为主,据卓创资讯钢材价格指数显示,上周钢材指数环比涨幅2.38%,上涨品种以带钢、钢管、板材、建材为主,分析原因主要是限产消息提振,原料积极探涨推动价格上行。对于本周钢材趋势来看,高位需求跟进偏缓,市场观望气氛浓厚,预计本周或震荡偏弱调整为主。具体分产品来看,带钢、钢坯品种,成本面支撑较强,加上下游需求尚可,市场存支撑,但高位有压力,预计本周高位盘整为主。建筑钢材、焊管品种,供给居高不下,需求受麦收季节等需求有偏弱趋势,供需矛盾逐渐突出,加上期货趋弱制约,预计本周或趋弱震荡运行,幅度20-50元/吨。中钢网林娜:上周钢价整体震荡走高,先扬后抑。根据中钢网平台数据,螺纹钢均价周涨74,热卷均价周涨74,中板均价周涨46,钢坯相对平稳,截止6月5日周涨10至3320元/吨。进入6月以来,钢价的持续拉涨,令市场出现一定的“恐高”心态,尤其在南方持续降雨和北方持续高温的影响下,建材成交出现明显回落,已经从5月29日超30万吨的峰值降到20万吨之下。基本面来看,降库继续,但较5月旺季降库速度有所放缓,将限制后市钢价进一步反弹高度。值得关注的是,目前原料端走势整体偏强,铁矿石发货量环比续增,但较去年同期下降近60万吨左右,且高炉开工率继续增加,港口库存7连降,供需偏紧的格局短期难以打破。同时,焦炭第四轮提涨100元/吨范围不断扩大,成本支撑走强。目前钢价下有支撑上有压力,持续拉涨后进入一轮调整期。预计本周若没有货币政策重大利好,钢价将保持稳中偏弱的态势。友发集团副总经理韩卫东:进入6月,焊管需求全面转弱,不过比去年的淡季还是好的多,建材成交也有峰值过后的感觉。5月钢材出口降至400多万吨,6月进口的坯材也会多起来。从中国钢协重点企业旬报看,5月粗钢产量会增2%左右,达到日产290万吨左右,去年的高点。而世界钢协预测今年世界粗钢需求减少6.4%,减少一亿多吨,中国会增1%,而去年是增8%。世界钢铁严重供大于求。中国前五个月进口铁矿增5%以上,而中国生铁产量增不到2%,而现在市场还在炒铁矿,真是行业的不幸。市场需求*好的时候己经过去了,稳健经营吧!详细信息 - 05 2020-06
世界钢协发布钢铁需求预测:2020年中国增1% 国外降14.2%
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.05 丨 4193世界钢铁协会发布2020年6月版短期钢铁需求预测结果世界钢协6月4日发布了2020年和2021年短期钢铁需求预测结果。据预测,2020年,受2019新型冠状病毒肺炎疫情的影响,全球钢铁需求量将萎缩6.4%,下降至16.54亿吨。2021年,全球钢铁需求量预计将恢复至17.17亿吨,较2020年上升3.8%。中国的恢复速度预计将领先世界其他国家,这将对本年度全球钢铁需求量的下降起到缓解作用。据推断,大多数国家的封城措施在六月和七月期间将继续缓解,社交限制措施将继续实施,大多数钢铁生产国将不会遭受第二波疫情大流行的影响。世界钢铁协会市场研究委员会主席Al Remeithi先生在对本次预测结果发表评论时表示:“本次疫情给公共卫生带来灾难性后果,同时也对世界经济产生巨大冲击。被冻结的消费、商家停业和供应链中断使得我们的下游用户受到严重冲击。因此,我们预测大多数国家的钢铁需求量将继续大幅度下降,尤其是在第二季度。随着五月份各项限制开始缓解,我们预计情况将逐步改善,但是需求的恢复将是一个缓慢的过程。尽管如此,大多数国家钢铁需求量下降的幅度可能没有2008年全球金融危机期间那样严重,因为遭受*严重打击的消费和服务相关行业对钢铁需求的影响相对较小。许多发达经济体的钢铁需求量已经处于低增长区,仍未完全从2008年的危机中恢复。需要强调的是,我们是在一个具有高度不确定性的时期做出的预测。因为各个经济体是在尚未开发出疫苗或有效疗法的情况下进行重启,因此仍存在很大的下行风险。如果病毒扩散得到控制,不出现第二、第三个流行高峰,并且政府的刺激措施继续实施,我们可能会看到较快复苏。”复苏前景由于大多数国家自五月中旬以来已在逐渐重启经济活动,预计第三季度经济活动将出现复苏。尽管所有的用钢行业都受到了封城措施的影响,机械设备和汽车行业受到长期需求冲击以及全球供应链中断影响的风险*高。用钢行业为遵循社交距离要求,已对生产流程进行了调整。工作环境的变化可能会相应导致生产率降低以及生产周期延长。中国的恢复形势中国早于其他国家解除封锁措施,经济活动从二月下旬已开始逐步恢复。除了酒店业和旅游业之外,中国经济正迅速恢复全面正常化。二月份经济活动陷入停滞,造成第一季度国内生产总值下降6.8%,固定资产投资下降16.1%。工业增加值下降8.4%,汽车产量下降44.6%,受创*为严重。截至四月末,中国所有主要的用钢行业已基本全面恢复正常生产水平,尽管出口需求下降阻碍了制造业的全面生产经营。自4月8日武汉解封以来,建筑行业已经恢复到了100%的正常施工水平。钢铁需求的恢复在2020年下半年将变得更加明显。建筑业(尤其是基建投资)将成为主要的驱动力,中央政府已推出一系列新的基础设施建设刺激措施(即所谓“新基建”)。由于全球经济的严重衰退,制造业复苏将较为缓慢,但是汽车行业将会从刺激措施获得一定动力。我们预计中国钢铁需求量在2020年将增长1.0%。我们还预计,2020年启动的“新基建”项目带来的好处将延续到2021年,支撑2021年对钢铁的需求。预计中央政府不会像2009年那样再次出台大规模经济刺激计划,因为这可能不利于政府继续实现经济再平衡的愿望。然而,如果全球经济环境对中国经济复苏的影响更为深远,政府有可能需要进一步提振经济,这意味着钢铁需求存在上行的可能。发达经济体2020年,发达经济体的钢铁需求预计将下降17.1%。尽管消费和服务行业是本轮衰退的主力军,但消费支出低迷、劳动力市场恶化以及信心崩塌导致经济出现混乱,正在推动用钢行业的普遍下滑。大量失业和破产带来的溢出效应、信心表现疲软和持续的社交距离措施表明,2021年发达经济体的钢铁需求仅部分恢复7.8%。由于制造业持续衰退,2019年欧盟钢铁需求萎缩5.6%。之前预计制造业将在2020年初进入复苏阶段,但由于封城措施导致订单大幅下降,使制造业陷入更深的衰退。汽车行业预计将受到*严重的冲击,而建筑行业的需求可能相对较好。在美国,疫情正导致制造业急剧衰退,预计将在第二季度达到*低点。油价下跌给能源相关行业的投资带来了额外的下行压力,而在危机之前就已陷入困境。失业率飙升导致收入和信心下降,影响了住宅建设。尽管非住宅建筑的情况相对较好,但预计2020年将出现下降,2021年将出现小幅回升。自2019年下半年以来,日本钢铁需求持续走弱,到2020年将继续以两位数收缩,原因是出口减少和投资停滞严重拖累了日本的汽车和机械行业。尽管部分建设项目暂停,但由于公共工程继续进行,建筑业将出现相对较小的收缩。在韩国,由于出口市场下滑和国内经济疲软,预计主要用钢行业将出现两位数的降幅。预计对造船业造成的打击*为沉重,而公共基础设施项目将使建筑活动收缩幅度有所下降。发展中经济体(中国除外)与发达经济体相比,发展中经济体应对疫情的能力较差,公共卫生能力不足导致一些国家采取了更严格的封城措施。支持经济的财政空间有限、商品价格下跌、资本外逃和货币贬值导致一些发展中国家的钢铁需求同发达国家一样下降严重。不包括中国在内的发展中经济体的钢铁需求预计将在2020年下降11.6%,但2021年将出现9.2%的显著回升。印度在全国范围内实施了世界上*严格的封城措施,导致工业生产陷入停滞。建筑活动在3月底完全停止,由于工人复工缓慢,预计恢复将需要更长时间。供应链中断加上需求复苏放缓,将对汽车业造成沉重打击。因民间投资疲弱以及供应链中断,机械设备行业预计将继续下滑。在政府刺激计划的支持下,铁路等基础设施投资将引领建筑业复苏。政府加大对农村收入的支持,即将到来的节日季消费,将有助于下半年消费驱动型制造业产品需求的大幅复苏。因此,印度2020年的钢铁需求可能下降18.0%,2021年将反弹15.0%。今年第一季度,东盟国家受到中国封城的沉重打击,随后供应链和旅游业都出现了严重中断。尽管封城,一些基础设施项目仍在继续,对钢铁需求的下降没有预期严重。越南需求的持续增长是可以预见的,这归功于对疫情的早期控制。2021年,对基础设施投资的重新关注预计将提振钢铁需求。新型冠状病毒肺炎疫情在拉美掀起了一场“完美风暴”,这将破坏拉美国家2020年实现复苏的前景。由于自身累积的结构性失衡、政治不稳定和对商品价格的高敞口,拉丁美洲显得尤为脆弱。预计该地区2020年钢铁需求将大幅下降,2021年仅会出现微弱复苏。该地区似乎仍被困在疫情中,前景可能进一步恶化。推进改革议程和基础设施计划的前景正受到阻碍,表明疫情将对该地区产生长期的影响。在独联体,经济将缓慢走出衰退。疫情危机再加上油价暴跌,将导致2020年钢铁需求严重萎缩,2021年将出现温和复苏。由于疫情和油价暴跌的双重冲击,中东和北非地区的产油国是受影响*严重的国家之一。建筑行业在封城期间,由于供应链中断和工人短缺,一些国家的建筑项目突然停工。不过,建筑业的衰退程度可能没有全球金融危机期间那样严重。在建筑行业,社交距离措施的实施似乎更具挑战性,阻碍了复工工作。由于消费者和企业的资产负债表恶化,新建筑项目的前景也出现恶化。政府可能会把重点放在新的建设项目上,以支持需求,但政府资产负债表的显著恶化可能会限制政府进行公共基础设施投资的能力。机械设备行业在制造业中供应链*长的机械设备行业,经历了严重的物流瓶颈和供应链问题。与此同时,由于投资项目被搁置或取消,2020年机械设备的需求将大幅下降。由于投资前景黯淡,该行业在较长期内将面临需求复苏的挑战。不过,农业和建筑机械等行业的复苏将会加快。汽车行业在钢铁行业中,汽车行业是疫情危机中*严重的受害者。2020年,汽车行业的销售额预计将在过去两年的基础上再减少20%。由于收入增长和远程工作,要恢复到危机前的水平需要数年时间,但安全方面的担忧可能会在短期内提振乘用车需求。此外,供应中断可能会在封城期解除后继续存在,因为流动性问题不仅会阻碍汽车制造商重启生产,还会阻碍汽车零部件供应商重启生产。向电动汽车的过渡将继续,并可能在大流行疫情后加速。(新浪财经综合自媒体)详细信息 - 04 2020-06
中国钢铁行业要着重解决“三大痛点”
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.04 丨 4071“目前,我国国内疫情防控常态化,国际形势错综复杂。越是在这种情况下越需要从长考虑,持之以恒地做好产能置换、超低排放、技术创新、行业运行监测、对标挖潜等行业重点工作。”6月2日,中国钢铁工业协会召开副秘书长以上人员会议,中国钢铁工业协会党委书记、执行会长何文波做出上述表示。新冠肺炎疫情发生以来,中国钢铁行业冲破重重困难,基本保持了生产的稳定,虽然行业效益受到较大影响,但整体预期向好,经营业绩显现逐月改善的迹象,展现了成熟产业的基本特征。中国钢铁工业协会轮值会长、沙钢集团党委书记沈彬认为,新冠肺炎疫情发生以来,中国钢铁工业协会针对企业面临的难点、痛点问题做了大量卓有成效的工作。目前,针对对外交流活动受疫情影响被迫减少的实际,要立足于企业的迫切需求,通过全方位、多层次地开展更有针对性的对内交流和一些专项活动。比如中国钢铁工业协会会员企业间的对标挖潜、技术与管理创新、降本增效经验交流等,让企业少走弯路,多得实惠。5月29日,何文波在中国钢铁工业协会党委中心组(扩大)两会精神学习会上强调,“对钢铁行业来说,既要有强烈的风险意识、危机意识、忧患意识,并以此来激发动力,促进合作,启动变革,同时也必须要有强烈的自信,中国钢铁业无论在中国还是在世界,都是一个强大的产业。”面对新情况、新挑战、新任务,何文波强调,中国钢铁仍存在着很多短板和问题,要聚焦一个根本任务,坚持两大发展主题,着重解决行业三大痛点,持续推动中国钢铁国际化进程。聚焦一个根本任务,就是要全面提升产业基础和产业链水平;坚持两大发展主题,就是要加速推进钢铁产业“绿色发展和智能制造”;着重解决行业三大痛点,就是要控产能扩张、促产业集中、保资源安全。(中国工业新闻网)详细信息 - 03 2020-06
下半年钢材需求应该更好
友发集团——上交所主板上市企业、连续18年位列中国企业500强 丨 2020.06.03 丨 4404今年前两季度,中国钢材需求呈现V型反弹局面,推动了二季度以来钢材及黑色系列商品价格震荡扬升。预计受到四大因素推动,下半年全国钢材需求形势应该更好。一、前两季度中国钢材需求V型反弹局面已经确立尽管遭遇疫情冲击,但上半年中国钢材市场形势强于预期。根据统计数据测算,今年前4个月全国粗钢表观消费量为30218万吨,同比增长2.5%,预计上半年全国粗钢表观消费同比增幅在3%左右,继续稳定增长。与此同时,中国钢材外需亦有好转趋势。海关总署统计数据显示,今年1-4月全国钢材出口量2060万吨,同比下降11.7%,比1-3月降幅又收窄4.3个百分点。从上半年中国钢材需求走势来看,今年二季度实际需求(不是表观消费,包含库存升降因素)放量迹象明显,将显著强于一季度。譬如测算数据显示,因为消化了600多万吨的库存,今年4月份的全部粗钢消费量,达到了8600万吨,同比增幅超过4%。预计5、6月份会继续这一态势。由此可见,与一季度的消费增长水平对比,二季度钢材消费V型反弹局面已经确立。二、下半年中国钢材需求形势应该更好受到下述四大因素影响,下半年中国钢材需求形势将比上半年更好。1.逆周期调节政策释放更大效应。今年上半年,决策部门密集出台了多项逆周期调节政策。包括连续多次“降准”、扩大发行专项债、继续降税减负、集中批复投资项目等。其中今年专项债拟安排3.75万亿,比年增加1.6万亿。随着上述政策的不断落实,对于下半年经济增长的刺激将会产生更大效应,由此推动全国钢材需求比上半年有更多增加。2.建筑施工与工业生产全面恢复。随着疫情逐步控制以及逆周期调节政策效应的更多释放,如果不出大的意外,预计下半年全国建筑施工与工业生产将获得全面恢复,其钢材需求理应回归正常水平。不仅如此,完成全年任务目标的要求,还会促使企业抢工期、多生产,势必强化下半年的钢材消费力度。譬如今年决策部门将增强基础设施建设作为扩内需、稳增长的重要抓手,预计2020年基建投资增速有望达到9%,甚至达到2位数增长水平,比上年大幅提速。鉴于上半年基建投资增速距离全年目标差距较大,因此下半年内势必要“赶工期”,强化基建施工进度。工业生产方面也存在同样情况。今年4月份,全国重要耗钢产品产量同比或者降幅显著收窄,或者转降为升,或者增速提高,应该是显示了这一迹象。所有这些,都会成为下半年钢材需求更多增加的强大引擎。3.外部需求可能会暂时性改善。虽然从全球来看,境外疫情形势严峻,甚至会出现更糟糕局面,但现今一些国家不顾疫情威胁,相继强制“解封”复工复产,虽然此举风险很大,但客观上确是可以暂时刺激经济,改善中国钢材出口需求环境,这包括其直接出口与间接出口两个方面。据海关总署统计,今年3月全国钢材出口量同比增长2.4%,4月钢材出口量差不多同比持平(下降0.1%),比较前2个月状况有明显改善。预计下半年情况会更好一些。4.投机性需求明显增加。目前来看,全国企业对于年内经济与市场趋势谨慎乐观。国家统计局*近发布的5月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.6%,虽然较上月小幅下降0.2个百分点,但保持在50%以上;同期财新中国制造业采购经理人指数为50.7%,环比上升1.3个百分点,为2月以来*高,重回扩张区间;兰格钢铁云商平台统计发布2020年5月份钢铁流通业PMI总指数为52.0,环比上升0.9个百分点。这些先行数据都显示了经理人们对于经济恢复性增长势头的一种谨慎乐观,采购意愿均有增强。在乐观预期之下,投机性购买需求相应增加,而资金供应相对宽松条件,又会刺激资金大量流入,从而使得钢材及黑色系列商品行情溢价。(兰格专家陈克新原创文章,转载请注明出处)详细信息